本文來自《福布斯》，原文作者：Steven Ehrlich & Michael del Castillo

Odaily星球日報(bào)譯者 | 念銀思唐

比特幣的誕生是為了破壞現(xiàn)有的貨幣體系，許多人認(rèn)為這種體系過于昂貴和排它?？紤]到這一點(diǎn)，它被賦予了一個(gè)比通貨緊縮的發(fā)行政策寬泛得多的價(jià)值主張，以及 2100 萬枚的硬上限。通過區(qū)塊鏈技術(shù)的新穎應(yīng)用，它還允許任何人在幾分鐘內(nèi)以低廉的成本向世界各地的交易對手匯款。

這一功能將現(xiàn)有的支付平臺（如信用卡網(wǎng)絡(luò)和銀行間消息傳遞系統(tǒng)）直接置于比特幣的瞄準(zhǔn)線上。雖然一些公司對這些擔(dān)憂不以為然，但另一些公司則看到了這種潛力，并在尋找為合作伙伴和股東創(chuàng)造價(jià)值的途徑。

為了進(jìn)一步調(diào)查這一問題，我們最近采訪了兩位負(fù)責(zé)加密和區(qū)塊鏈戰(zhàn)略的 Visa 高管 Terry Angelos（Visa 金融科技高級副總裁）和高級主管、Visa 加密主管 Cuy Sheffield。兩人對 Visa 如何進(jìn)行創(chuàng)新和評估將有前途的技術(shù)（如加密和區(qū)塊鏈）納入其運(yùn)營的機(jī)會提供了實(shí)質(zhì)性的啟示。他們還詳細(xì)介紹了將如何處理下一代數(shù)字資產(chǎn)，如穩(wěn)定幣和即將由央行直接發(fā)行的資產(chǎn)。這是一次引人入勝的討論，也讓我們明確了一件事：數(shù)字資產(chǎn)和區(qū)塊鏈技術(shù)將成為 Visa 未來的重要組成部分。

以下內(nèi)容摘自《福布斯加密資產(chǎn)與區(qū)塊鏈顧問》（Forbes CryptoAsset & Blockchain Advisor）。

《福布斯》：兩位能談?wù)剠^(qū)塊鏈和加密技術(shù)在 Visa 中的地位和各自的角色嗎？

Terry：簡而言之，它是分布式的。在 Visa 內(nèi)部，我們有許多團(tuán)隊(duì)正在開發(fā)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)品，或者與涉及加密行業(yè)的客戶進(jìn)行合作。我們在此領(lǐng)域還設(shè)有 Visa Research、B2B 團(tuán)隊(duì)和核心網(wǎng)絡(luò)團(tuán)隊(duì)。

《福布斯》：Cuy，作為 Visa 的加密主管，能談?wù)勀侨绾芜M(jìn)入這個(gè)新行業(yè)的嗎？

Cuy：我的主要職責(zé)是了解我們不斷增長的客戶群，這意味著可能會增加加密業(yè)務(wù)線的金融科技公司或本身就是加密公司或許會利用 Visa 現(xiàn)有的產(chǎn)品。具體來說，我的職責(zé)分為三個(gè)部分。首先，我與伙伴關(guān)系團(tuán)隊(duì)密切合作。我們與許多領(lǐng)先的加密錢包和交易所有著密切的關(guān)系，我們幫助他們訪問我們擁有 6000 多萬商戶的網(wǎng)絡(luò)。作為這項(xiàng)任務(wù)的一部分，我們與諸如 Fast Track 項(xiàng)目等 Visa 項(xiàng)目合作，幫助那些想要簽發(fā) Visa 憑證的加密合作伙伴。其次，我們與 Visa Research 合作，研究數(shù)字貨幣背后的基礎(chǔ)技術(shù)。第三，我們試圖在支付流程中找出數(shù)字貨幣最適合的新用例。

《福布斯》：Visa 最近在其博客上發(fā)表了一篇題為《推進(jìn)數(shù)字貨幣發(fā)展》（Advancing our approach to digital currency）的文章，將您近期的許多活動整合成一份簡明的文件。該文章的創(chuàng)作動機(jī)是什么？為什么現(xiàn)在是發(fā)布它的合適時(shí)機(jī)？

Cuy：過去兩年，我們一直在推進(jìn)數(shù)字貨幣的工作，包括產(chǎn)品和研究方面。然而，雖然這一戰(zhàn)略在不斷發(fā)展，但我們并沒有談?wù)撎唷Ｔ谶@種真空中，我們看到了關(guān)于我們活動的不同敘述和猜測，所以這篇文章主要是為了闡明 Visa 為什么要投資和花費(fèi)時(shí)間在數(shù)字貨幣上。我們還想提出一些指導(dǎo)我們戰(zhàn)略的原則。

《福布斯》：謝謝介紹這一背景。能否更具體一點(diǎn)，談?wù)勀趨^(qū)塊鏈和加密中的工作是如何融入這個(gè)想法的嗎？

Terry：Visa 在過去幾年的一個(gè)重要發(fā)展是它逐漸成為“網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)（network of networks）”。這意味著在多個(gè)網(wǎng)絡(luò)中發(fā)起和終止交易，其中一些是我們擁有的，其他是我們沒有的，例如 SWIFT 或本地 ACH 網(wǎng)絡(luò)。

在這方面，雖然今天還沒有這樣做，但我們會認(rèn)為與我們不控制的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)互操作與第三方實(shí)時(shí)支付平臺沒有什么不同。

《福布斯》：到目前為止，這種想法是如何引導(dǎo)你與這一領(lǐng)域的公司合作的？

Terry：從區(qū)塊鏈出現(xiàn)的程度來看，如果它是合法、受監(jiān)管的，我們并不認(rèn)為區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)從戰(zhàn)略角度來說有何不同，我們可以像與其他網(wǎng)絡(luò)那樣以同樣的方式合作。為此，Cuy 正在幫助建立能夠與這些網(wǎng)絡(luò)連接的產(chǎn)品集。以我們與 Coinbase 的合作為例（在 2020 年 2 月，Coinbase 成為第一家直接發(fā)行 Visa 卡并擁有主要會員資格的加密公司）。這是一個(gè) Visa 憑證與 Coinbase 賬戶相關(guān)聯(lián)的例子，后者恰好是以數(shù)字資產(chǎn)的形式存儲價(jià)值。Coinbase 最終將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為法幣（為了對接我們的網(wǎng)絡(luò)），但同時(shí)也正在有效地將一個(gè)數(shù)字資產(chǎn)連接到 Visa 網(wǎng)絡(luò)。

《福布斯》：Coinbase 的宣布引起了轟動，但貴司也與 Fold 等其他加密支付公司合作。您能告訴我們潛在合作伙伴的數(shù)量嗎？此外，貴司是否以相同的方式為每一位客戶提供服務(wù)，或者是否存在差異？

Terry：我們看到加密公司對此有巨大需求和強(qiáng)烈興趣，他們希望與 Visa 合作并將其客戶連接到我們擁有 6000 多萬商戶的網(wǎng)絡(luò)中。到目前為止，我們已經(jīng)引入了來自世界各地、處于不同發(fā)展階段的 25 家公司。考慮到他們的多樣性，我們可以走不同的道路。首先，像 Coinbase 這樣的大型成熟公司，我們將其視為金融科技的戰(zhàn)略客戶。

然而，有一個(gè)充滿活力的本地加密公司生態(tài)系統(tǒng)直接建立在區(qū)塊鏈之上。在這些情況下，我們的 Fast Track 項(xiàng)目是一個(gè)關(guān)鍵的成功因素。它為參與公司提供了與 Visa 的單一聯(lián)系點(diǎn)，以便他們能夠?qū)W習(xí)如何與 Visa 及其合作伙伴接觸，并能夠發(fā)行憑證。事實(shí)上，我們已經(jīng)對合作伙伴進(jìn)行了審查，以幫助他們建立 AML/KYC 計(jì)劃，在必要時(shí)找到銀行擔(dān)保人或帶有發(fā)行人處理機(jī)構(gòu)的合作伙伴。

在討論這個(gè)話題的同時(shí)，我還想指出，我們對加密貨幣和數(shù)字貨幣進(jìn)行了內(nèi)部區(qū)分，因?yàn)檫@將有助于您更好地了解我們的客戶群。我們認(rèn)為加密貨幣是區(qū)塊鏈上發(fā)行的原生資產(chǎn)，而我們廣泛地將數(shù)字貨幣定義為法幣的代幣化版本，例如 Coinbase 和 Circle 使用 USDC 的情況一樣。我們的大多數(shù)加密客戶屬于后一類。

《福布斯》：Coinbase 仍然是唯一一家獲得 Visa 主要會員資格的加密公司嗎？

Terry：是的。但我認(rèn)為我們還有一些潛在的其他選擇。

注：自訪談開始后，Visa 宣布，基于數(shù)字資產(chǎn)的借貸平臺 Cred 加入了 Fast Track 項(xiàng)目。我們跟進(jìn) Visa，詢問為什么 Cred 作為會員候選人脫穎而出。以下是他們的回應(yīng)：

Cuy：我們看到了為持有數(shù)字貨幣的消費(fèi)者提供的新金融服務(wù)的重大創(chuàng)新。數(shù)字貨幣借貸需求的增長就是一個(gè)例子。我們很高興能與 Cred 這樣的金融科技公司合作——該公司在這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中開發(fā)新產(chǎn)品，并為 Visa 找到新的方法來改進(jìn)與這些產(chǎn)品相關(guān)的法幣出入口。

《福布斯》：讓我們換個(gè)話題，談?wù)?Visa 在這個(gè)領(lǐng)域的投資。你們已經(jīng)投資了加密托管機(jī)構(gòu) Anchorage。還有其他可以透露的嗎？

Cuy：Anchorage 是我們直接在數(shù)字資產(chǎn)上進(jìn)行的唯一公開投資。我們認(rèn)為該公司正在提供一個(gè)基本的安全基礎(chǔ)設(shè)施，這對數(shù)字貨幣的開發(fā)和使用至關(guān)重要。

《福布斯》：在這個(gè)基礎(chǔ)上，當(dāng)涉及到加密投資組合公司時(shí)，你會尋求什么？你希望從這些安排中得到什么？

Terry：如果你看一下我們的總體投資策略，就會發(fā)現(xiàn)我們會對支付基礎(chǔ)設(shè)施公司感到非常興奮（參見我們 2015 年對支付處理器 Stripe 的投資）。這是我們想在加密領(lǐng)域關(guān)注的問題。事實(shí)上，你可以把 Anchorage 看作是數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。托管是任何數(shù)字貨幣最重要和最難管理的技術(shù)問題之一，也是健康支付生態(tài)系統(tǒng)的必要條件。

我們甚至可以再談得深入一些?？紤]一下央行數(shù)字貨幣（CBDC）。有幾種發(fā)行方式，但我們看到最多的一種模式是傳統(tǒng)銀行作為資金的主要接入點(diǎn)。事實(shí)上，這正是數(shù)字人民幣在中國的現(xiàn)狀。因此，如果你是一家擁有 CBDC 市場中的銀行，你需要托管該貨幣的合法數(shù)字版本。我們認(rèn)為，像 Anchorage 這樣的公司將成為這些銀行必須尋求的合作伙伴之一。

《福布斯》：關(guān)于 CBDC，你認(rèn)為 Visa 在這個(gè)新的生態(tài)系統(tǒng)中扮演著更廣泛的角色嗎？

Cuy：Visa 與世界各國央行在許多不同的議題上進(jìn)行了密切的接觸，其中 CBDC 正日益受到關(guān)注。我們認(rèn)為，如果一家央行要發(fā)行 CBDC，他們將需要考慮許多與私人公司發(fā)行代幣化穩(wěn)定幣時(shí)面臨的相同因素。

其中包括：如何確保它對消費(fèi)者友好？能否確?？蛻裟軌蚴褂酶鞣N各樣的數(shù)字錢包來保護(hù)、訪問和使用資金？此外，為了使資產(chǎn)具有效用，它們需要在商家處被接受。綜上所述，我們認(rèn)為 Visa 有很大的機(jī)會利用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)、資產(chǎn)和專業(yè)知識，既在央行考慮 CBDC 時(shí)為其增值，也為其他正在探索這些私人發(fā)行的穩(wěn)定幣的私營部門實(shí)體增值。

《福布斯》：Visa 是 Libra 協(xié)會的創(chuàng)始成員之一，Libra 協(xié)會與 Facebook 有著密切的聯(lián)系。但是，你們很快就退出了。能否讓我們了解一下 Visa 當(dāng)時(shí)的想法，更廣泛地說，你們計(jì)劃未來如何與財(cái)團(tuán)接觸？

Cuy：我要給你指出我們在博客文章中概述的一個(gè)核心原則，那就是我們把 Visa 視為剩余貨幣（remaining currency）和網(wǎng)絡(luò)不可知論者。我們希望支持不同客戶群所需的數(shù)字貨幣。因此，Visa 網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略的一部分并不是試圖去選擇一個(gè)贏家。更確切地說，它能夠擁有與許多不同的數(shù)字貨幣和網(wǎng)絡(luò)協(xié)同工作的產(chǎn)品和服務(wù)。

Terry：如果我們加入一個(gè)財(cái)團(tuán)，那是因?yàn)槲覀兿胗绊懞蛶椭覀兯欧畹囊恍┰瓌t得到執(zhí)行。也就是說，我們現(xiàn)在還沒有做出任何加入財(cái)團(tuán)的決定，我甚至懷疑我們是否會單獨(dú)加入任何財(cái)團(tuán)。

注：自采訪開始后，Visa 加入了數(shù)字商務(wù)協(xié)會（Chamber of Digital Commerce）。

《福布斯》：我想簡單談?wù)剬＠?。我們很高興看到你幾個(gè)月前申請了一項(xiàng)穩(wěn)定幣專利。你們還在研究其他相關(guān)專利嗎？此外，你們的專利戰(zhàn)略如何融入到所有這些區(qū)塊鏈工作中？

Cuy：很多專利工作都來自于 Visa Research，他們正在圍繞如何整體改進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)做基礎(chǔ)性工作。例如，他們關(guān)注的是可擴(kuò)展性、Layer 2 支付渠道和隱私等一般主題。對于如何將這些技術(shù)商業(yè)化并用于主流支付，還有很多工作要做。

《福布斯》：你們對閃電網(wǎng)絡(luò)等 Layer 2 擴(kuò)展技術(shù)有什么展望？

Cuy：為了使零售支付在無需許可的區(qū)塊鏈上實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?，需要依靠 Layer 2 技術(shù)。在使用 “鏈上” 交易進(jìn)行結(jié)算時(shí)，這可以使高吞吐量交易得到即時(shí)授權(quán)。從某種程度上講，這就是當(dāng)今支付網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)作方式：快速、即時(shí)授權(quán)給數(shù)以千萬計(jì)的商戶，然后通過大額結(jié)算網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付。已經(jīng)有許多開源項(xiàng)目創(chuàng)建了這一層技術(shù)，我們的研究團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)探索這些項(xiàng)目，以確定它們是否適合支付。

《福布斯》：該研究團(tuán)隊(duì)有沒有產(chǎn)出與加密有關(guān)的讓人眼前一亮的新項(xiàng)目？

Cuy：另外一個(gè)花費(fèi)我們很多時(shí)間的是線下數(shù)字貨幣支付。當(dāng)各國央行在考慮 CBDC 時(shí)，他們關(guān)注的一個(gè)潛在特征就是線下支付。以安全的方式啟用此功能有很多技術(shù)挑戰(zhàn)。因此，我們正在繼續(xù)推進(jìn)這方面的研究，希望來年能有更多進(jìn)展。

《福布斯》：感謝兩位參與此次采訪。