民間借貸利率司法保護(hù)上限的大幅降低，會(huì)對正在清退P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)帶來怎樣的影響？

8月14日，中國人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在接受采訪時(shí)稱，過去一度網(wǎng)貸平臺(tái)最高的時(shí)候五六千家，現(xiàn)在到6月底只有29家在運(yùn)營，可能到今年年底，專項(xiàng)整治工作就會(huì)基本結(jié)束，轉(zhuǎn)入常規(guī)的監(jiān)管。

近期，P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)所屬的民間借貸行業(yè)，也迎來了新的利率司法保護(hù)上限。8月20日，最高人民法院發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下稱新規(guī)），取消以24%和36%為基準(zhǔn)的“兩線三區(qū)”的規(guī)定，以一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)的4倍作為民間借貸利率司法保護(hù)上限。民間借貸利率司法保護(hù)上限大幅降低，按照最新的LPR計(jì)算，當(dāng)前的上限是15.4%。

一石激起千層浪，一時(shí)之間，新規(guī)對于持牌金融機(jī)構(gòu)、助貸機(jī)構(gòu)、小貸機(jī)構(gòu)等不同主體影響的討論不絕于耳。一位在上?；ソ鸸竟ぷ鞯娜藛T向澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆瑯I(yè)內(nèi)交流發(fā)現(xiàn)，目前面對民間借貸保護(hù)利率的司法解釋，金融機(jī)構(gòu)適用與否尚且有不同判例的可能，但對于清除存量中的網(wǎng)貸資產(chǎn)，影響是真真切切的。

新規(guī)對存量網(wǎng)貸是否適用

上述在上?；ソ鸸竟ぷ鞯娜藛T表示，許多網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的放貸周期都很長，兩三年之久。網(wǎng)貸利率方面，信用貸這樣的現(xiàn)金貸利率會(huì)在36%左右，車貸、房抵貸、經(jīng)營貸利率水平基本在24%以下，有的可能百分之十幾。

一位北京互金行業(yè)從業(yè)人員也強(qiáng)調(diào)，存量利率肯定是比LPR的4倍要高的。

上述上?；ソ鸸竟ぷ魅藛T稱，存量的網(wǎng)貸資產(chǎn)適不適用新規(guī)，各個(gè)法院在不同司法實(shí)踐層面，認(rèn)知和判斷可能是不同的。

按照新規(guī)，借貸行為發(fā)生在2019年8月20日之前的，可參照原告起訴時(shí)一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率四倍確定受保護(hù)的利率上限。

“但其實(shí)現(xiàn)在看來，很多司法實(shí)踐判的時(shí)候，如果是兩年前三年前的那些借款的案例出現(xiàn)逾期現(xiàn)在法訴的話，有的法院還是按照24%-36%這個(gè)紅線來判斷?！彼f。

上述北京互金行業(yè)從業(yè)人員則表示，因?yàn)楹芏嗑W(wǎng)貸機(jī)構(gòu)現(xiàn)在是轉(zhuǎn)成小貸公司，目前中國小額貸款公司協(xié)會(huì)也在組織研討新規(guī)的適用范圍，討論小貸公司是否適用。

“關(guān)于網(wǎng)貸這塊，后一步也會(huì)有一些討論吧，現(xiàn)在都不清晰?！?他說。

理論上逃廢債會(huì)增加，但目前表現(xiàn)不明顯

上述上海的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果存量的網(wǎng)貸資產(chǎn)適用新規(guī)，確實(shí)會(huì)造成影響，一方面逃廢債或者說不良資產(chǎn)處置會(huì)拖很久，另外一方面通過法訴能追回的欠款就會(huì)折損很多。

不過，他也指出，從實(shí)踐角度看，這些最終走法訴渠道的資產(chǎn)不管按照什么利率最后已很難追回，只是上失信人名單而已。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文表示，網(wǎng)貸本身的存量資產(chǎn)，大多數(shù)不如銀行信用卡、消金公司的客群。從覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，15.4%肯定覆蓋不了網(wǎng)貸的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。如果清退償還投資人，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)總要通過債權(quán)的本息來做一個(gè)兌付，但現(xiàn)在如果按照15.4%，考慮到有一些本身就是非常風(fēng)險(xiǎn)比較高的壞賬，肯定是加大了網(wǎng)貸行業(yè)對于出借人足額兌付的負(fù)擔(dān)，降低了兌付的可能。

“本身市場逃廢債情況就比較嚴(yán)重，有一些反催收群什么的，（民間借貸新規(guī)）就對借款人產(chǎn)生了不好的影響。 ”上述北京互金行業(yè)從業(yè)人員表示，“現(xiàn)在有感受（新規(guī)之后逃廢債增加的情況），但是不會(huì)馬上過于明顯。就像疫情導(dǎo)致的無能力還款，其實(shí)也是三兩個(gè)月后才開始比較明顯。”

另一位在北京互金公司工作的業(yè)內(nèi)人士告訴澎湃新聞?dòng)浾?，其公司目前沒有出現(xiàn)這樣的情況。

陳文也提到，根據(jù)他與幾家正在清退的平臺(tái)的溝通，目前整體并沒有碰到很多借款人起訴要求按照新規(guī)執(zhí)行的案件。

“我覺得有可能和標(biāo)的金額相關(guān)，如果說幾千塊錢，因?yàn)樽叻稍V訟渠道本身也是有成本的，一般來說可能就不會(huì)多，但是如果金額相對比較大，那可能就會(huì)存在借款人逃廢債問題?！标愇恼f。

如何破局

面對可能到來的挑戰(zhàn)，政府、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)能怎么做？

陳文認(rèn)為，其實(shí)現(xiàn)在很難去破局，因?yàn)楝F(xiàn)在根據(jù)各個(gè)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)反映，這種問題目前還不是很嚴(yán)重，但是從政府、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)角度看，問題也相對來說比較麻煩。因?yàn)槊耖g借貸新規(guī)是最高法發(fā)布的，法律是壓過一切的，而且網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的確屬于民間借貸。

“尤其像網(wǎng)貸行業(yè)有很多分期還款，借款人利用政策完全可以去告，表示按照新規(guī)利率過去幾期已經(jīng)還完了，后期就沒有現(xiàn)金流回流了，這都是有可能的，”陳文說，“但是按照法律角度來看，現(xiàn)在應(yīng)該是沒有什么漏洞可以抓，去argue這件事?！?/p>

上述在上海互金公司工作的人員則給出建議，希望司法機(jī)關(guān)和金融監(jiān)管部門可以多打通，彼此站在互相的監(jiān)管角度，或者說執(zhí)法角度來聯(lián)合制定一些政策的落地，包括細(xì)則、細(xì)節(jié)。