智譜“回A”細(xì)節(jié)披露。

6月1日，智譜（02513.HK）在港交所公告，在董事會(huì)會(huì)議上，公司建議向中國(guó)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)配發(fā)及發(fā)行A股，并向上海證券交易所申請(qǐng)?jiān)摰華股在科創(chuàng)板上市及準(zhǔn)予交易。

智譜公告稱，建議A股發(fā)行數(shù)量占建議A股發(fā)行完成后公司總股本的2%至8%之間（不含因超額配股權(quán)獲行使而將予發(fā)行的任何A股），即不少于909.88萬(wàn)股且不多于3876.9萬(wàn)股新A股。建議A股發(fā)行須待股東于年度股東會(huì)上以特別決議案批準(zhǔn)、獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上海證券交易所的批準(zhǔn)后，方可作實(shí)。

具體A股發(fā)行數(shù)量由股東授權(quán)董事會(huì)根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整，并最終以經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的A股數(shù)量為準(zhǔn)。預(yù)計(jì)建議A股發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開(kāi)發(fā)售股份。

根據(jù)公告，智譜擬募資150億元，其中120億元用于人工智能通用基座大模型項(xiàng)目，20億元用于大模型MaaS一站式服務(wù)平臺(tái)，10億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。智譜表示，上述兩個(gè)項(xiàng)目均旨在推動(dòng)模型能力實(shí)現(xiàn)代際躍升，并促進(jìn)AI技術(shù)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的大規(guī)模落地應(yīng)用。

智譜表示，建議A股發(fā)行乃本公司積極響應(yīng)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略舉措，將有助于公司建立“A+H”雙重股權(quán)市場(chǎng)渠道，從而拓寬融資渠道，增強(qiáng)長(zhǎng)期資本規(guī)劃的靈活性。

此外，智譜還建議變更公司英文名稱，公告指出，根據(jù)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要，公司擬將其英文名稱由“Knowledge AtlasTechnology Joint Stock Company Limited”變更為“ Z.AI  Co., Ltd.”，同時(shí)就相關(guān)英文名稱變更事項(xiàng)，相應(yīng)修訂公司章程。

財(cái)報(bào)顯示，2025年，智譜全年收入7.24億元，同比增長(zhǎng)132%；毛利2.97億元，同比增加68.7%；經(jīng)調(diào)整年內(nèi)凈虧損31.82億元，同比增加29.1%；每股虧損12.03元；MaaS API平臺(tái)實(shí)現(xiàn)ARR 17億元，同比提升60倍。

5月31日，另一家AI大模型公司MiniMax（0100.HK）發(fā)布內(nèi)幕消息公告稱，董事會(huì)已決議探究擬發(fā)行人民幣股份的初步建議，該事項(xiàng)可能涉及與專業(yè)顧問(wèn)訂立協(xié)議及與相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行磋商。公司持續(xù)評(píng)估資本市場(chǎng)，包括對(duì)在科創(chuàng)板上市進(jìn)行評(píng)估。

截至公告日，公司已聘請(qǐng)專業(yè)顧問(wèn)就符合科創(chuàng)板上市條件提供咨詢，并已簽訂輔導(dǎo)協(xié)議。擬發(fā)行人民幣股份事宜將取決于市場(chǎng)狀況及必要的監(jiān)管批準(zhǔn)，具體計(jì)劃及時(shí)間需經(jīng)董事會(huì)及/或股東進(jìn)一步批準(zhǔn)，能否落實(shí)存在不確定性。公司將根據(jù)上市規(guī)則適時(shí)刊發(fā)進(jìn)一步公告。

據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，MiniMax已于2026年5月29日同中信證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議，正式啟動(dòng)A股IPO進(jìn)程。

此前2月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)更新了智譜公司（02513.HK）的IPO輔導(dǎo)進(jìn)展信息，據(jù)公開(kāi)信息，智譜撤回其于2025年4月提交的輔導(dǎo)備案，并辦理了新的輔導(dǎo)備案登記。最新輔導(dǎo)備案報(bào)告顯示，智譜擬沖刺科創(chuàng)板。同時(shí)，其IPO輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)變更為兩家券商，由原來(lái)的中金公司變更為國(guó)泰海通證券和中金公司兩家。

在股價(jià)表現(xiàn)方面，智譜的表現(xiàn)著實(shí)令人驚嘆：截至6月1日收盤(pán)報(bào)1466港元，較IPO發(fā)行價(jià)(116.2港元)，漲超1162%，截至收盤(pán)市值達(dá)到6536億港元。