從去年年底開始，伴隨著內(nèi)存價格持續(xù)上漲，各家手機、電腦廠商都不得不進入了漲價周期，就在這已經(jīng)非常不容易的時候，著名內(nèi)存巨頭三星突然停產(chǎn)兩大內(nèi)存，消費電子市場要雪上加霜了嗎？

一、三星突然停產(chǎn)兩大內(nèi)存

據(jù)快科技消息，據(jù)報道，三星電子已正式停止接收LPDDR4和LPDDR4X移動DRAM的新增訂單，標志著這兩款量產(chǎn)逾十年的主流內(nèi)存產(chǎn)品進入EOL（生命周期終結(jié)）階段。

三星近期已接受最后一批訂單，后續(xù)將僅履行此前已預訂的出貨量，生產(chǎn)預計延續(xù)至今年年底，產(chǎn)線轉(zhuǎn)換工作則將于明年第一季度展開。

此次停產(chǎn)將直接影響三星自身移動業(yè)務部門MX及高通等芯片客戶，兩者目前仍在部分芯片中使用LPDDR4/4X。

高通和聯(lián)發(fā)科等公司需要調(diào)整其長期計劃，而搭載LPDDR5內(nèi)存的新款智能手機速度會更快但價格也會更高。

部分芯片廠商已開始調(diào)整設(shè)計方向，車載芯片廠商Telechips今年已將支持規(guī)格從LPDDR4/4X切換至LPDDR5/LPDDR5X。

三星、SK海力士、美光三大存儲廠商將大部分先進產(chǎn)能轉(zhuǎn)向利潤更高的HBM，導致手機等消費電子使用的通用DRAM產(chǎn)能被系統(tǒng)性壓縮。

即使是已經(jīng)采購內(nèi)存的客戶也需要重新審視他們的長期計劃。像三星電子（MX，移動體驗事業(yè)部）和高通這樣的公司仍然在其部分芯片中使用LPDDR4和LPDDR4X。三星電子的應用處理器（AP）Exynos 1330就是一個典型的例子。Exynos 1330支持LPDDR4X和LPDDR5。

二、消費電子市場要雪上加霜了嗎？

日前，三星突然宣布停產(chǎn)兩大內(nèi)存產(chǎn)品，這一舉措瞬間引發(fā)了各界的廣泛關(guān)注與深度猜測，三星這么做到底想要干什么？

首先，三星此舉無疑是一種最為利己的商業(yè)選擇。三星此次的“斷舍離”，無疑是一種最為利己且理性的經(jīng)濟選擇。在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的視野里，資本永遠流向利潤率最高的領(lǐng)域。LPDDR4及其衍生產(chǎn)品LPDDR4X，作為量產(chǎn)已逾十年的“老將”，曾是中低端智能手機的標配。然而，在摩爾定律的支配下，這類產(chǎn)品的技術(shù)成熟度極高，邊際成本遞減，但也意味著其利潤空間已被壓縮至極限，屬于典型的“走量不賺錢”的雞肋產(chǎn)品。

反觀當下，AI大模型的爆發(fā)式增長催生了對HBM的驚人需求。HBM作為AI服務器的“心臟”，其技術(shù)壁壘極高，生產(chǎn)難度堪比在針尖上起舞，但相應的，其利潤率也是普通消費級存儲芯片的數(shù)倍甚至數(shù)十倍。對于三星而言，晶圓廠的產(chǎn)能是稀缺資源，每一片晶圓產(chǎn)出的是LPDDR4還是HBM，直接決定了企業(yè)的財報表現(xiàn)。在產(chǎn)能有限的情況下，將寶貴的先進制程產(chǎn)能從低利潤的LPDDR4產(chǎn)線中剝離，轉(zhuǎn)而投入到供不應求、溢價能力極強的HBM生產(chǎn)中，這不僅是止損，更是對AI算力盛宴的全力奔赴。這是一種典型的“機會成本”考量，放棄低效資產(chǎn)，聚焦核心高價值資產(chǎn)，是巨頭在存量競爭時代維持高增長的必然邏輯。

其次，三星是想倒逼市場使用更高利潤的產(chǎn)品。三星作為全球存儲市場的領(lǐng)軍企業(yè)，一直以來都在通過產(chǎn)業(yè)鏈的梯度布局來引導市場發(fā)展方向。在存儲技術(shù)不斷迭代的過程中，三星不斷推出更高性能、更具技術(shù)含量的產(chǎn)品，并逐步淘汰舊有產(chǎn)品。此次停產(chǎn)LPDDR4內(nèi)存，實際上是其產(chǎn)業(yè)鏈布局中的關(guān)鍵一環(huán)。通過停產(chǎn)這一相對低端的產(chǎn)品，三星可以倒逼市場向LPDDR5等更高性能的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。LPDDR5作為新一代的內(nèi)存標準，具有更高的帶寬、更低的功耗等優(yōu)勢，能夠滿足5G時代手機等智能設(shè)備對高速數(shù)據(jù)傳輸和長續(xù)航的需求。

雖然目前LPDDR5的成本相對較高，但隨著市場需求的增加和規(guī)模效應的顯現(xiàn)，其成本有望逐漸降低。三星通過停產(chǎn)LPDDR4內(nèi)存，促使下游廠商加快向LPDDR5的切換，從而擴大LPDDR5的市場份額。一旦LPDDR5成為市場主流，三星作為該領(lǐng)域的領(lǐng)先者，將能夠憑借技術(shù)優(yōu)勢和市場份額獲得持續(xù)的高利潤。這種產(chǎn)業(yè)鏈的梯度布局不僅體現(xiàn)了三星對市場趨勢的精準把握，也展示了其在產(chǎn)業(yè)生態(tài)中的主導地位和話語權(quán)。

第三，三星主動退出也給中國企業(yè)帶來了機會。全球存儲市場長期呈現(xiàn)出高度集中的寡頭壟斷格局，三星、SK海力士、美光等少數(shù)幾家企業(yè)占據(jù)了絕大部分市場份額，這種格局下，后發(fā)企業(yè)面臨著極高的進入壁壘。而三星此次停產(chǎn)低端內(nèi)存，打破了原有的供需平衡，短期內(nèi)必然會導致LPDDR4相關(guān)內(nèi)存的供應收縮，進而引發(fā)價格波動，但從長遠來看，這恰恰是全球存儲市場重構(gòu)競爭格局的契機，更是中國存儲廠商實現(xiàn)突圍的寶貴窗口。

中國存儲產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年的技術(shù)積累和市場培育，已經(jīng)具備了從研發(fā)到量產(chǎn)的完整能力，在中低端存儲領(lǐng)域形成了較強的競爭力。三星的退出，為國產(chǎn)存儲廠商讓出了可觀的市場份額，使其獲得了替代進口產(chǎn)品、拓展客戶群體的絕佳機會。這一替代過程，不僅能夠幫助國產(chǎn)廠商快速擴大產(chǎn)能、攤薄成本，更能通過與下游終端廠商的深度合作，持續(xù)打磨技術(shù)、優(yōu)化產(chǎn)品，逐步向高端市場邁進。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的邏輯來看，寡頭企業(yè)的局部退出，往往會為后發(fā)企業(yè)打開成長空間，而中國存儲廠商憑借本土市場的規(guī)模優(yōu)勢和政策支持，有望借助這一窗口期加速崛起，推動全球存儲市場從寡頭壟斷向多元競爭格局轉(zhuǎn)變。

第四，循環(huán)經(jīng)濟或因漲價興起。面對內(nèi)存價格上漲的壓力，市場各方也在積極尋求應對之策。其中，循環(huán)經(jīng)濟有望在這一背景下興起，特別是二手顆粒的循環(huán)利用將成為市場的一個重要方向。在存儲市場中，二手顆粒具有一定的性價比優(yōu)勢，尤其是在價格上漲的情況下，其市場需求可能會增加。對于組裝機市場而言，二手顆粒的循環(huán)利用可以降低組裝成本，提高產(chǎn)品的競爭力，從而吸引更多消費者。

然而，對于手機和整機電腦市場來說，情況則不容樂觀。手機和整機電腦廠商對內(nèi)存的質(zhì)量和穩(wěn)定性要求較高，二手顆?？赡軣o法滿足其嚴格的標準。此外，手機和整機電腦市場競爭激烈，消費者對產(chǎn)品的品質(zhì)和性能有著較高的期望，廠商在選用內(nèi)存時往往會更加謹慎。因此，內(nèi)存價格上漲對手機和整機電腦市場的沖擊較大，可能會導致產(chǎn)品價格上漲、利潤空間壓縮，甚至影響產(chǎn)品的銷售和市場競爭力。