首創(chuàng)證券沖擊第14家“A+H”上市券商獲證監(jiān)會備案。

4月17日，證監(jiān)會國際合作司發(fā)布《關于首創(chuàng)證券股份有限公司境外發(fā)行上市備案通知書》，對首創(chuàng)證券股份有限公司（下稱“首創(chuàng)證券”，601136）境外發(fā)行上市備案信息予以確認。備案通知書顯示，首創(chuàng)證券擬發(fā)行不超過10.48億股境外上市普通股，并在香港聯(lián)合交易所上市。

2025年7月，首創(chuàng)證券正式公告披露了H股上市計劃；2025年8月，首創(chuàng)證券公告稱北京市國資委原則同意公司本次擬公開發(fā)行H股的總體方案量；2025年10月，首創(chuàng)證券向香港聯(lián)交所遞交了發(fā)行境外上市股份（H股）并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的申請。

Wind資料顯示，目前全市場共有13家“A+H”上市券商，分別為華泰證券、中國銀河、申萬宏源、光大證券、招商證券、中信建投、中信證券、東方證券、中金公司、國泰海通、廣發(fā)證券、國聯(lián)民生、中原證券。

擬發(fā)行不超過10.48億股

對于首創(chuàng)證券的港股上市，備案通知書通知了四方面事項：一是首創(chuàng)證券擬發(fā)行不超過10.48億股境外上市普通股并在香港聯(lián)合交易所上市。

二是自本備案通知書出具之日起至本次境外發(fā)行上市結束前，首創(chuàng)證券如發(fā)生重大事項，應根據(jù)境內企業(yè)境外發(fā)行上市有關規(guī)定，通過中國證監(jiān)會備案管理信息系統(tǒng)報告。

三是首創(chuàng)證券完成境外發(fā)行上市后15個工作日內，應通過中國證監(jiān)會備案管理信息系統(tǒng)報告發(fā)行上市情況。首創(chuàng)證券在境外發(fā)行上市過程中應嚴格遵守境內外有關法律、法規(guī)和規(guī)則。

四是首創(chuàng)證券自本備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發(fā)行上市，擬繼續(xù)推進的，應當更新備案材料。

備案通知書進一步指出，本備案通知書僅對企業(yè)境外發(fā)行上市備案信息予以確認，不表明中國證監(jiān)會對該企業(yè)證券的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證，也不表明中國證監(jiān)會對企業(yè)備案材料的真實性、準確性、完整性作出保證或者認定。

去年營收增速不到5%

在赴港上市進程上，2025年7月，首創(chuàng)證券正式公告披露了H股上市計劃；2025年8月，首創(chuàng)證券公告稱北京市國資委原則同意公司本次擬公開發(fā)行H股的總體方案。

2025年10月，首創(chuàng)證券發(fā)布公告稱，公司已向香港聯(lián)合交易所有限公司（下稱“香港聯(lián)交所”）遞交了發(fā)行境外上市股份（H股）并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市（本次發(fā)行上市）的申請，并于同日在香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登了本次發(fā)行上市的申請資料。

官網(wǎng)最新資料顯示，首創(chuàng)證券成立于2000年2月，注冊資本27.3億元。2022年12月22日，公司在上海證券交易所掛牌上市交易。公司總部設在北京，控股股東為北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司，實際控制人為北京市國資委。

業(yè)務方面，首創(chuàng)證券業(yè)務范圍涵蓋資產管理、自營投資與交易服務、投資銀行、證券經紀、財富管理、信用融資、研究咨詢、期貨、私募基金管理、另類投資等多個領域，為企業(yè)客戶、機構客戶、零售客戶、高凈值客戶等提供各類專業(yè)金融服務解決方案，在資產管理、固定收益投資交易等領域形成了自身特色與品牌優(yōu)勢。

分支機構方面，首創(chuàng)證券是中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司的重要股東，全資控股首創(chuàng)京都期貨有限公司、首正德盛資本管理有限公司以及首正澤富創(chuàng)新投資（北京）有限公司。

業(yè)績方面，首創(chuàng)證券2025年年報資料顯示，去年首創(chuàng)證券營業(yè)收入為25.28億元，同比增加4.58%。歸屬于母公司股東的凈利潤（下稱“凈利潤”）10.56億元，同比增加7.26%。

截至報告期末，首創(chuàng)證券總資產為523.79億元，較2024年末的總資產規(guī)模增加11.79%。

用于優(yōu)化資管業(yè)務布局等六方面

對于公司赴港上市的目的，首創(chuàng)證券在2025年7月26日披露的《關于籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的提示性公告》中表示，為進一步提高公司的資本實力和綜合競爭力，更好地整合國際資源，提升國際影響力，公司擬發(fā)行境外上市股份（H股）股票并申請在香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市。

而對于本次港股IPO募資的用途，首創(chuàng)證券在申請材料中提及了六方面：一是分配至資產管理類業(yè)務，以鞏固其對公司發(fā)展的核心引領作用，如設立資管子公司，持續(xù)優(yōu)化資產管理業(yè)務布局，落實多資產、多策略布局，拓展及完善固收+、利率債和權益類產品策略；支持存量渠道產品發(fā)行，持續(xù)擴大代銷渠道合作，推動新業(yè)務模式落地，擴大客戶覆蓋，提升資產管理規(guī)模；加強私募基金子公司專業(yè)能力建設，提升其資本實力及自身競爭力。

二是分配至投資類業(yè)務，用于提升買方能力，構建全球視野、多資產協(xié)同的投資體系，并加大證券投資，助力社會經濟增長，服務實體經濟發(fā)展；加強高股息率權益類證券、衍生品業(yè)務投入，做好多元化、多品類布局，增加國際化資產投資配置，保證風險整體可控的同時，提升整體投資收益率；加強另類投資子公司資本實力，探索困境資產處置相關業(yè)務及北京證券交易所、新三板投資機會。

三是分配至投資銀行類業(yè)務，實現(xiàn)多元化發(fā)展，并提升服務科技企業(yè)能力，助力首都科技創(chuàng)新與產業(yè)升級，服務實體經濟發(fā)展；在資產證券化、產業(yè)債、跨境融資、并購重組、困境資產處置、另類資產投資等投行業(yè)務領域鞏固優(yōu)勢并開拓增長點。

四是分配至財富管理類業(yè)務，完善財富管理服務和產品體系，并推動機構業(yè)務突破，做好兩融和投顧業(yè)務，增強財富管理綜合服務能力。

五是分配至IT、科技投資，推動數(shù)智化轉型，賦能業(yè)務條線，并推動設備更新與系統(tǒng)升級，加強信息系統(tǒng)安全建設，保障信息系統(tǒng)和客戶服務的安全性和穩(wěn)定性；聚焦數(shù)智化運營與服務，升級公司科技金融生態(tài)，強化數(shù)智化運營管理，完善數(shù)智化客戶營銷與服務體系，實現(xiàn)運營效率、服務效率提升；開展技術創(chuàng)新，與業(yè)務需求深度融合，不斷拓展大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術的應用場景。

六是用于補充營運資金和其他一般企業(yè)用途。

曾因交易系統(tǒng)中斷且刪檔被責令改正

首創(chuàng)證券此番赴港上市融資的目的之一，是推動設備更新與系統(tǒng)升級，加強信息系統(tǒng)安全建設，保障信息系統(tǒng)和客戶服務的安全性和穩(wěn)定性。澎湃新聞記者注意到，在交易系統(tǒng)方面，首創(chuàng)證券在2022年曾因交易系統(tǒng)中斷且刪檔被責令改正。

2022年4月7日，北京證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了《關于對首創(chuàng)證券股份有限公司采取責令改正監(jiān)管措施的決定》。北京證監(jiān)局指出，首創(chuàng)證券于2021年5月18日發(fā)生集中交易系統(tǒng)部分中斷，影響交易時間合計約20分鐘，該事件達到較大信息安全事件標準。同時，首創(chuàng)證券在第一次報告中未如實報告應急處理不當?shù)那闆r。根據(jù)相關規(guī)定，決定對首創(chuàng)證券采取責令整改的行政監(jiān)管措施。

“事后經我局調查，發(fā)現(xiàn)你公司信息技術部門有關人員在應急處置過程中刪除相關日志及數(shù)據(jù)庫信息，且未進行備份，導致始終無法確定本次信息安全事件的真實原因，公司在第一次報告中未如實報告應急處理不當?shù)那闆r?！北本┳C監(jiān)局進一步指出。

此外，據(jù)招股書披露，首創(chuàng)證券在2023年，還曾收到過北京證監(jiān)局出具的2份警示函。

2023年5月出具的警示函是因為該公司存在3項問題：第一，在開展私募資產管理業(yè)務時，存在產品運作不規(guī)范、風險評估不足以及識別產品實際投資者時審慎不夠等情況。第二，研究報告管理制度不完善，對第三方刊載或轉發(fā)公司研報的監(jiān)管力度不足。第三，已發(fā)布的某研究報告存在信息引用不嚴謹、底稿留存不全面以及部分結論不夠嚴謹?shù)那闆r。

2023年3月的警示函，則是因為公司作為東方園林發(fā)行公司債券的主承銷商，對債務逾期情況核查不充分，違規(guī)擔保事項核查不充分。該警示函被記入資本市場誠信檔案。

2022年2月，貴州證監(jiān)局還曾對首創(chuàng)證券貴陽都司路營業(yè)部出具警示函。原因是該營業(yè)部聘用未取得證券投資顧問執(zhí)業(yè)資格的從業(yè)人員擔任投資顧問助理，并按照首創(chuàng)證券投資顧問業(yè)務管理相關辦法進行考核和管理的情況；同時，該營業(yè)部存在銷售人員將員工二維碼交由他人協(xié)助開戶的情況。