3月底，四川成都，一年一度的春季糖酒會(huì)落下帷幕。在飲料行業(yè)中，糖酒會(huì)通常意味著一年飲料旺季大幕的拉開，各種品牌、各個(gè)廠商摩肩接踵、摩拳擦掌。

而在今年的三月底，湖北咸寧，飲料行業(yè)中的另一場(chǎng)盛事----由“爆品制造機(jī)”元?dú)馍峙e辦的第二屆「創(chuàng)造營2044」，則是新品與產(chǎn)品創(chuàng)新人的盛大聚會(huì)，相比起春糖的歷史悠久與傳統(tǒng)，這里似乎更加注重嘗試與創(chuàng)造未來。

「春糖」的“老炮聚會(huì)”與「創(chuàng)造營」的“新聲奪人”，共同將今年飲料行業(yè)熱點(diǎn)與趨勢(shì)的探討引向了高潮。本周，馬上贏情報(bào)站將基于過去一年中各個(gè)飲料主要類目的發(fā)展情況，為您帶來2026年飲料市場(chǎng)的熱點(diǎn)及趨勢(shì)前瞻。

本文數(shù)據(jù)均來自于馬上贏品牌CT，馬上贏MSY150均衡模型，使用的模型在數(shù)據(jù)圖中均有標(biāo)注。馬上贏品牌CT數(shù)據(jù)覆蓋了全國縣級(jí)以上各等級(jí)城市（不含鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村），并深度覆蓋全國核心城市群，業(yè)態(tài)覆蓋包括大賣場(chǎng)、大超市、小超市、便利店、食雜店（不含零食量販）。目前，馬上贏品牌CT中的品牌超30萬個(gè)，商品條碼量超過1400萬個(gè)，年訂單數(shù)超過50億筆。

1、過去一年，各主要品類表現(xiàn)：

在此首先簡(jiǎn)要介紹一下馬上贏的類目體系：飲料類目為二級(jí)類目，其下包含包裝水、功能飲料、含乳飲料、即飲茶和奶茶、即飲果汁、即飲咖啡、汽水、米露飲料、亞洲傳統(tǒng)飲料、植物蛋白飲料共十個(gè)三級(jí)類目，部分三級(jí)類目下還包含四級(jí)類目，如即飲茶和奶茶中包含即飲茶、即飲奶茶，功能飲料中包含能量飲料、運(yùn)動(dòng)飲料、營養(yǎng)素飲料，植物飲料中包含中式養(yǎng)生水、酸梅湯與涼茶。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

從各三級(jí)類目在過去一年（MAT202602，即202503-202502，回滾一年）的表現(xiàn)來看：

?含乳飲料、植物蛋白飲料、植物飲料、汽水：出現(xiàn)了較顯著的占比（空心，占比同比為負(fù)）、銷售額同比雙降局面，其銷售額同比下滑均超過10%的同時(shí)，占比也有著相當(dāng)程度的下滑。其中，含乳飲料的占比下滑顯著，依然與此前的風(fēng)波帶來的高基數(shù)有一定的關(guān)系，其自身的高糖、是否營養(yǎng)質(zhì)疑也一直存在，依然處于下滑通道當(dāng)中；植物蛋白飲料中包含杏仁露、核桃露等產(chǎn)品，也是受到了部分健康消費(fèi)潮流帶來的影響，消費(fèi)者們開始檢視這些產(chǎn)品是否如產(chǎn)品名稱與概念宣稱一樣健康；相比來說，植物飲料內(nèi)部則有一定的分歧，一方面，涼茶、酸梅湯等傳統(tǒng)植物飲料類目，有緩慢下滑的趨勢(shì)，另一方面，中式養(yǎng)生水等則在成長，但其規(guī)模還較??；汽水雖然整體類目較為傳統(tǒng)，但其中果汁/果味氣泡水等產(chǎn)品，也有著一定的健康概念融合與產(chǎn)品形態(tài)推新。

?即飲咖啡、包裝水與即飲茶和奶茶：銷售額同比均接近持平，但占比實(shí)現(xiàn)了較明顯的同比增長。即飲咖啡在今年開年以來，品牌、產(chǎn)品動(dòng)作頻頻，瑞幸等一眾門店咖啡品牌，摩拳擦掌紛紛加入，東鵬大咖系列也在去年取得了非常好的市場(chǎng)表現(xiàn)，在類目內(nèi)市場(chǎng)份額超越Costa中國的瓶裝咖啡，即飲咖啡在今年的發(fā)展非常值得關(guān)注；即飲茶與奶茶，主要依然是即飲茶類目內(nèi)部的不斷競(jìng)爭(zhēng)與迭代，其中無糖即飲茶經(jīng)歷了過去幾年的高速增長，是否能夠維持高增速、還有什么新的增長點(diǎn)是今年的關(guān)鍵命題。有糖即飲茶則是冰茶與冰紅茶的新老檸檬茶之爭(zhēng)，冰茶的推進(jìn)速度是否將繼續(xù)加速。

?即飲果汁、功能飲料：銷售額同比增速較高，占比同比增長也較為明顯。其中，即飲果汁的較快速增長，或與冷藏即飲果汁的進(jìn)一步發(fā)展與增長有一定的相關(guān)性，在即飲果汁類目內(nèi)，冷藏即飲果汁也因?yàn)椤案迈r、品質(zhì)更好”的產(chǎn)品心智，占比正在逐步提升，氣泡果汁類型產(chǎn)品的陸續(xù)出新、發(fā)展，也給即飲果汁帶來了一些不一樣的產(chǎn)品形態(tài)；功能飲料類目則是近兩年的熱點(diǎn)類目，其中運(yùn)動(dòng)飲料中的電解質(zhì)水，隨著近期農(nóng)夫的推新加入賽道，勢(shì)必成為今年的“兵家必爭(zhēng)、熱戰(zhàn)現(xiàn)場(chǎng)”，營養(yǎng)素飲料則是受到元?dú)馍志SB、維C水的帶動(dòng)，也給較為傳統(tǒng)的類目帶來了一波煥新，能量飲料格局雖然較為傳統(tǒng)固定，但東鵬是否能夠在能量飲料中更進(jìn)一步，也將是未來的重要看點(diǎn)之一。

2、熱點(diǎn)類目發(fā)展回顧、走勢(shì)前瞻：

基于上述各飲料主要類目在過去一年的發(fā)展情況，我們選取了如下在今年或許有進(jìn)一步格局、趨勢(shì)變化的類目進(jìn)行觀察與前瞻，分別是：電解質(zhì)水、即飲咖啡、汽水（果汁/果味氣泡新品）、即飲茶、營養(yǎng)素飲料；

電解質(zhì)水：新玩家踴躍加入，老產(chǎn)品依據(jù)價(jià)格分層

電解質(zhì)水類型產(chǎn)品歸屬于運(yùn)動(dòng)飲料類目，首先來看電解質(zhì)水的占比、同比增速增長情況。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

2024Q1-2025Q4，電解質(zhì)水的占比、銷售額同比均增速顯著。

在飲料類目中，排除季節(jié)波動(dòng)帶來的影響，電解質(zhì)水的占比從2024Q1的不足百分之1，快速上升到2025Q3峰值的超過3%，其銷售額同比增速更為亮眼，2024Q1-2025Q4所有季度均呈現(xiàn)雙位數(shù)正向增長，2025Q1更創(chuàng)下53.9%的同比增速達(dá)到周期峰值，增勢(shì)迅猛。

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快速增長，一方面代表市場(chǎng)與消費(fèi)者的認(rèn)可，不可避免的則是供給的增加與競(jìng)爭(zhēng)的激烈化。以農(nóng)夫?yàn)榇淼闹T多新品牌，在2026年宣布加入電解質(zhì)水賽道。

2024Q1-2025Q4，可以看到已經(jīng)有不少新玩家正在積極入場(chǎng)：在售集團(tuán)數(shù)量從2024Q1的31家增至2025Q4的37家，增幅達(dá)19%；品牌數(shù)量同步增長，由 37 個(gè)增至 50 個(gè)，增幅達(dá) 35%；SKU數(shù)量的增幅更加明顯，由周期初的167個(gè)一路飆升至2025Q3的峰值289個(gè)，整體增幅達(dá)到68%；周期內(nèi)新品也層出不窮，除2024Q4及2025Q4兩個(gè)季度外，季度新品數(shù)量平均28個(gè)，2025Q2季度一度達(dá)到42個(gè)之多。

整體看來，2024Q1-2025Q4電解質(zhì)水從集團(tuán)、品牌、SKU以及新品數(shù)量四個(gè)方面都實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)容，直觀表現(xiàn)出“新玩家躍躍欲試” 的行業(yè)現(xiàn)狀，2026年還會(huì)繼續(xù)有更多玩家加入。

新玩家快速加入、品類的快速擴(kuò)充，帶來的是電解質(zhì)水價(jià)格帶，規(guī)格帶的進(jìn)一步豐富與分化。

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2024Q1-2025Q4，電解質(zhì)水的規(guī)格分布呈現(xiàn)出高度集中的特征，400-650ml及650-1000ml兩大規(guī)格占據(jù)絕大多數(shù)市場(chǎng)份額。雖然整體看來，650-1000ml規(guī)格在周期內(nèi)占比增長明顯，由2024Q1的20%不到增長至2025Q3的40%左右；但400-650ml的單人即飲規(guī)格依然是市場(chǎng)中的絕對(duì)主流，占比始終超過60%。

除了規(guī)格帶的分化，價(jià)格帶上，電解質(zhì)水也形成了以元?dú)馍?、大冢、達(dá)能為主的“專業(yè)線”，以及以東鵬、統(tǒng)一為核心的高性價(jià)比“大眾線”。

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2024Q1-2025Q4，電解質(zhì)水賽道TOP5集團(tuán)在趨向穩(wěn)定的同時(shí)形成價(jià)格帶分層：元?dú)馍?、大冢以及達(dá)能價(jià)格穩(wěn)定在每百毫升在0.90-1.20元之間，統(tǒng)一與東鵬則處于每百毫升價(jià)格為0.60-0.80元的區(qū)間，主打性價(jià)比。

新玩家積極入場(chǎng)的同時(shí)，老牌產(chǎn)品，補(bǔ)水啦、外星人、佳得樂、寶礦力水特、海之言，正在逐漸以價(jià)格帶差異形成“分層”。東鵬補(bǔ)水啦、海之言等產(chǎn)品，走向了一條更普適、更日常的路：價(jià)格不高、渠道覆蓋更廣、促銷活動(dòng)頻繁，成為了大多數(shù)電解質(zhì)飲料嘗鮮用戶的首選；但對(duì)于電解質(zhì)飲料的功效、專業(yè)要求更高的用戶，則愿意付出更高相對(duì)更高的價(jià)格，從電解質(zhì)水的嘗鮮用戶流向更專業(yè)更硬核的選擇，如產(chǎn)品矩陣更完整、更專業(yè)的元?dú)馍滞庑侨耍吓浦扑幋筅５膶毜V力水特，以及專注運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景的佳得樂等。

我們進(jìn)一步將兩個(gè)價(jià)格帶的市場(chǎng)切開進(jìn)行觀察，其中規(guī)格以400-650ml的主流規(guī)格帶為例，價(jià)格以4元/瓶進(jìn)行切分。

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在件均價(jià)≤4 元/瓶的“高性價(jià)比”價(jià)格區(qū)間，東鵬占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額且仍在持續(xù)攀升，從2024Q1的73%左右一路增長2025Q4 的近 90%，增速驚人。雖然這一價(jià)格帶賽道也有統(tǒng)一、依能等集團(tuán)參與，但在該切片內(nèi)，其他集團(tuán)的市場(chǎng)份額遭到東鵬的持續(xù)擠壓。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

而在件均價(jià)＞4元/瓶的“中高專業(yè)”價(jià)格區(qū)間，元?dú)馍质冀K占據(jù)核心地位，季度份額雖有浮動(dòng)但穩(wěn)定在50%左右。市場(chǎng)份額上，元?dú)馍峙c統(tǒng)一、東鵬、大冢、達(dá)能各分半壁江山，共同組成了電解質(zhì)水類型的TOP5集團(tuán)，各個(gè)集團(tuán)的市場(chǎng)份額占比變化不大，整體均較為平穩(wěn)。

整體來看，電解質(zhì)水毫無疑問是2026年最值得期待的“增量賽道”。新玩家不斷入局，老產(chǎn)品在場(chǎng)景、價(jià)格帶上分層，有些走向更廣闊的覆蓋，有些走向更專業(yè)的功效提升。既有的市場(chǎng)格局中，元?dú)馍?、東鵬各執(zhí)一個(gè)層次市場(chǎng)的“牛耳”，穩(wěn)固的占據(jù)著頭部地位。

在電解質(zhì)水賽道，元?dú)馍诌€在不斷推新：「創(chuàng)造營2044」上，元?dú)馍滞瞥隽恕癎O！活力補(bǔ)水專研配方”與“外星人電解質(zhì)水倍燃版”兩個(gè)系列。前者通過添加葡萄糖酸鋅、維生素B族，針對(duì)需要加速恢復(fù)體能的人群需求，以適配高強(qiáng)度出汗的場(chǎng)景；后者不再局限于“補(bǔ)水”的單一需求，而是加入了左旋肉堿、鉀鎂元素和B族維生素，以適配健身和戶外人群所需的場(chǎng)景，在“中高專業(yè)”繼續(xù)深耕。

圖源：新食業(yè)NEWFOOD

2026年的飲料市場(chǎng)，電解質(zhì)水必將成為焦點(diǎn)，元?dú)馍帜壳耙呀?jīng)給出了自己場(chǎng)景進(jìn)一步細(xì)分、需求進(jìn)一步細(xì)致洞察的“產(chǎn)品答案”，其表現(xiàn)如何，以及市場(chǎng)上的其他玩家將如何理解今年電解質(zhì)水品類的競(jìng)爭(zhēng)，有待進(jìn)一步關(guān)注。

即飲咖啡：增速觸底迎來回暖，新品入局值得期待

2023Q1-2025Q4，即飲咖啡在飲料大盤中的占比始終維持在1.3%-2.0%之間，以每年Q4（秋冬）為銷售旺季，份額變化呈明顯的季節(jié)性，與其他解暑、解渴為主要功能的產(chǎn)品有著明顯的季節(jié)。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

雖然占比波動(dòng)較為穩(wěn)定，但即飲咖啡的銷售額同比增速不容樂觀。除2024Q2外，2024Q1-2025Q2類目銷售額同比增速一直為負(fù)，最低峰值在2025Q2達(dá)到-7.99%。直到2025Q3，類目銷售額同比增速終于迎來回升，2025Q4有著將近5%的銷售額同比增速。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

從2023Q1-2025Q4，即飲咖啡類目在售集團(tuán)數(shù)量、品牌數(shù)量、SKU數(shù)量以及新品數(shù)量四個(gè)方面來看，在售集團(tuán)數(shù)量從最初的28家增至39家，品牌數(shù)量同步從35個(gè)增至61個(gè)。除去得到行業(yè)品牌的青睞外，即飲咖啡新品投放節(jié)奏同樣活躍，在售SKU數(shù)量由397個(gè)一路飆升至592個(gè)，在2025Q3、Q4的增長尤其明顯；新品在三年內(nèi)也層出不窮，每個(gè)季度都有20余個(gè)SKU進(jìn)入市場(chǎng)，表現(xiàn)出品牌仍在積極探索市場(chǎng)偏好、測(cè)試消費(fèi)需求。

一直以來，即飲咖啡的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并不只有瓶裝飲料，瑞幸、庫迪、幸運(yùn)咖等這些線下門店對(duì)用戶的爭(zhēng)奪也相當(dāng)激烈——當(dāng)一杯新鮮現(xiàn)做的咖啡只需要個(gè)位數(shù)價(jià)格，即飲咖啡的優(yōu)勢(shì)又將在何處？

但有趣的是，被視為即飲咖啡對(duì)手的瑞幸卻在2026年宣布即將殺入瓶裝即飲咖啡賽道，推出經(jīng)典美式、柚C美式、生椰拿鐵三款口味，并稱即將全面鋪向市場(chǎng)。線下咖啡店品牌進(jìn)入即飲咖啡賽道并非新鮮事，星巴克、Costa都已經(jīng)做出嘗試，但結(jié)果一直不算“驚艷”。是做門店咖啡的延伸、還是做瓶裝咖啡的升級(jí)？門店咖啡的瓶裝版本，在2026年的走向值得進(jìn)一步關(guān)注。

汽水：果汁/果味氣泡新品活躍、老品煥新

過去兩年中，一大批果汁/果味氣泡產(chǎn)品進(jìn)入了消費(fèi)者的視野，相比傳統(tǒng)、單一的可樂，果汁/果味氣泡，尤其是真實(shí)添加了果汁的產(chǎn)品，既保留了果汁的健康自然，又兼具了氣泡的清爽刺激，成為更貼合當(dāng)下健康化消費(fèi)趨勢(shì)的新一代氣泡選擇。

先看即飲果汁類目中的“氣泡”概念產(chǎn)品，2024Q1-2025Q4氣泡果汁的SKU數(shù)量雖在淡季有所回落，但整體仍呈增長趨勢(shì)，由2024Q1的29個(gè)增長至20252025Q4的49個(gè)。而在市場(chǎng)份額方面，氣泡果汁在飲料大類中的占比由周期初的0.02%穩(wěn)步增長至周期末的0.05%，整體增長了兩倍有余。SKU數(shù)量與市場(chǎng)份額的數(shù)據(jù)都在說明：氣泡果汁正在逐步受到市場(chǎng)與消費(fèi)者的認(rèn)可，2026年的銷售情況依然值得期待。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

再來看汽水類目中包含“果汁/果味”關(guān)鍵詞的產(chǎn)品，果汁果味汽水的有售SKU表現(xiàn)明顯更加亮眼，在2024Q1-2025Q4周期內(nèi)由349個(gè)增至522個(gè)，產(chǎn)品供給密度大幅提升，尤其在2025Q3、Q4，有售SKU數(shù)量突破500大關(guān)。在市場(chǎng)份額方面，果味果汁汽水在飲料大類中的占比始終穩(wěn)定在0.40%-0.52%區(qū)間，并呈現(xiàn)一定的季節(jié)性，在2024Q2、Q3以及2025Q2、Q3的飲料旺季份額一度來到0.5%左右。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

回顧周期內(nèi)的果汁氣泡產(chǎn)品，2024-2025最重要的元素或是“真實(shí)果汁添加”。在2024年-2025年，以氣泡水起家的元?dú)馍謱⒆约业膫鹘y(tǒng)爆款系列氣泡水進(jìn)行了全面升級(jí)。2024年，元?dú)馍滞瞥雒科亢?6mg維生素C的維C橙味氣泡水；2025年，元?dú)馍衷跉馀菟盗兄械恼信瓶谖丁跋暮谄咸选敝屑尤胂暮谄咸言c紫胡蘿卜汁，在符合無糖標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)賦予了果汁氣泡水天然果香。元?dú)馍终谕ㄟ^產(chǎn)品上的升級(jí)，擺脫單一碳酸領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，讓氣泡水這一類型產(chǎn)品再重新秉承著健康的心智再度煥發(fā)青春。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

數(shù)據(jù)同樣支撐了元?dú)馍帧肮?果汁添加”方向的正確性。

2024Q1-2025Q4，元?dú)馍制煜孪暮?、VC 橙、檸檬等果味 / 果汁添加氣泡水產(chǎn)品的SKU數(shù)量由初期的11個(gè)增長至14個(gè)，產(chǎn)品矩陣、規(guī)格不斷豐富；集合在氣泡水類目中的市場(chǎng)份額從2024Q1的18.57%一路攀升至2025Q4的36.80%，實(shí)現(xiàn)翻倍增長；集合銷售額同比增速雖然受限于季節(jié)、促銷等原因，波動(dòng)較大，但也實(shí)現(xiàn)了全周期正增長，峰值的2025Q1，集合銷售額同比增速超過50%，對(duì)于一個(gè)成熟、規(guī)模已經(jīng)較大的產(chǎn)品類型來說，50%的銷售額同比增速相當(dāng)之高，消費(fèi)者需求提升的帶動(dòng)非常顯著。

值得一提的是，集合銷售額同比增速峰值出現(xiàn)的2025Q1，元?dú)馍纸Y(jié)合春節(jié)聚餐場(chǎng)景主推2L裝大瓶果味果汁氣泡水，并推出“開蓋贏金條”等系列營銷活動(dòng)，從數(shù)據(jù)結(jié)果上看取得了良好的市場(chǎng)表現(xiàn)。元?dú)馍謿馀菟?jīng)歷了幾年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也在不斷的成長，正在從年輕場(chǎng)景為主，向著全人群、全場(chǎng)景積極邁進(jìn)。

圖源：新食業(yè)NEWFOOD

「創(chuàng)造營2044」上，針對(duì)氣泡水這一元?dú)馍值膫鹘y(tǒng)優(yōu)勢(shì)品類，元?dú)馍窒Ｍo到氣泡水更多的延展性與可能性。例如采用天然香料還原水果本身香氣的元?dú)馍謿馀菟滋椅?、專門設(shè)計(jì)減糖配方以保留檸檬真實(shí)風(fēng)味的100C維C果汁汽水、搭配了六種菌株協(xié)同發(fā)酵液和真實(shí)果汁的益生元?dú)馀蒿?、以及通過小興安嶺白樺樹汁進(jìn)行順滑口感調(diào)制，帶有淡淡植物清香的元?dú)馍趾瑲馓K打水。

汽水與氣泡水，果汁+氣泡，或許還有更多種可能

即飲茶：冰紅茶與冰茶爭(zhēng)奪持續(xù)

去年的有糖即飲茶市場(chǎng)，以元?dú)馍直铻榇淼男卤t茶“冰茶”系列產(chǎn)品與傳統(tǒng)“冰紅茶”的概念競(jìng)爭(zhēng)，一度成為了市場(chǎng)中熱門的話題，也讓檸檬茶這一傳統(tǒng)品類，再次煥發(fā)生機(jī)。一年以來，除了元?dú)馍忠酝?，旭日升等老牌冰茶也回來重新拾起“冰茶”這一概念，加入到冰茶與冰紅茶的競(jìng)爭(zhēng)中。從數(shù)據(jù)看，這一趨勢(shì)或?qū)⒃?026年進(jìn)一步加劇、加速。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

2024Q1-2025Q4，冰紅茶作為傳統(tǒng)概念飲料在集團(tuán)數(shù)量與品牌數(shù)量稍有減少，分別出現(xiàn)4%和3%的降幅；在售SKU數(shù)量由351個(gè)增至400個(gè)，整體增幅 14%，新品投放季均為個(gè)位數(shù)，整體節(jié)奏平緩穩(wěn)定。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

而冰茶則呈現(xiàn)完全不同的發(fā)展態(tài)勢(shì)，參與冰茶賽道的集團(tuán)數(shù)量從 3 家激增至 9 家，整體增幅 200%；品牌數(shù)量從 4 個(gè)增至 11 個(gè)，整體增幅 175%，可見有大批企業(yè)注意到并正在涌入冰茶賽道?！氨琛钡纳唐窋?shù)量同樣創(chuàng)下新高，在售 SKU 數(shù)量從 18 個(gè)躍升至 48 個(gè)，整體增幅 167%；新品投放節(jié)奏在2025年顯著加快，飲料旺季Q2、Q3分別新增新品十余款。

 數(shù)據(jù)來源：馬上贏MSY150均衡模型

再來看市場(chǎng)份額占比情況，冰紅茶作為傳統(tǒng)、大眾的即飲茶，在類目中占比仍在20%上下浮動(dòng)。但相比之下，冰茶概念產(chǎn)品的占比則在一路上升，由2024Q1的不足1%，一路飆升至2025Q3、Q4的超過3%。冰茶不斷迎來占比新高的同時(shí)，冰紅茶在2025年的旺季表現(xiàn)卻略有回落——由于場(chǎng)景、產(chǎn)品類型、人群的高度相似，冰茶或許已經(jīng)開始擠占冰紅茶的市場(chǎng)空間，這場(chǎng)圍繞檸檬茶的“概念迭代”，或?qū)⒊掷m(xù)進(jìn)行，甚至愈演愈烈。

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觀察冰茶內(nèi)部的集團(tuán)市場(chǎng)格局，2024Q1-2025Q4，元?dú)馍质冀K占據(jù)主導(dǎo)地位。農(nóng)夫山泉在2025年宣布加入冰茶隊(duì)列中后，基本未影響到元?dú)馍直璧氖袌?chǎng)份額，為冰茶概念帶來了新的“增量”，與元?dú)馍直韫餐Ρ枋袌?chǎng)份額超過3%。此外，中沃、今麥郎、康師傅也紛紛入場(chǎng)，相關(guān)產(chǎn)品也都在進(jìn)一步成長中。

除了名稱，冰紅茶與冰茶，核心的替代關(guān)系是什么？從元?dú)馍直璧漠a(chǎn)品介紹中，真茶真檸檬、低糖、新工藝，或許是品類代名詞迭代的“關(guān)鍵定義”，也正是這些消費(fèi)者愈發(fā)關(guān)心的，基于好產(chǎn)品本身的原料、健康、工藝的改變，正在推動(dòng)冰茶概念的進(jìn)一步成長。

「創(chuàng)造營2044」上，元?dú)馍址窒砥浔璧?196°工藝

但與此同時(shí)，老牌冰紅茶們也都沒有閑著，老牌冰紅茶集團(tuán)如康師傅、統(tǒng)一，在過去一年圍繞冰紅茶也進(jìn)行了許多開拓創(chuàng)新，例如統(tǒng)一的可樂冰紅茶（含氣）、果凍冰紅茶，康師傅的低糖冰紅茶、冰紅茶x能量飲料，都對(duì)傳統(tǒng)的冰紅茶場(chǎng)景、產(chǎn)品進(jìn)行了拓展與創(chuàng)新，2026年，有糖即飲茶市場(chǎng)的冰茶 vs 冰紅茶，競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⑦M(jìn)一步升級(jí)。

營養(yǎng)素飲料：營養(yǎng)表達(dá)直觀化，維B/維C成類目新潮流

一直以來較為傳統(tǒng)、份額占比相對(duì)穩(wěn)定的營養(yǎng)素飲料，在2025年隨著元?dú)馍志SB水、維C水的走紅，也迎來了一些新氣象。

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先看營養(yǎng)素飲料類目整體的變化。從占比上來看，2024-2025年，排除季節(jié)影響整體呈現(xiàn)波動(dòng)上升，占比雖然不高但穩(wěn)步增長。從銷售額同比增速上來看，2024年，類目的銷售額同比增速均呈現(xiàn)下滑，2025年前三個(gè)季度下滑勢(shì)頭有明顯收窄，并在Q4實(shí)現(xiàn)了銷售額同比增速雙位數(shù)漲幅。

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從2025年全年，營養(yǎng)素飲料類目內(nèi)TOP5集團(tuán)的市場(chǎng)格局來看，走勢(shì)分化相當(dāng)明顯。元?dú)馍肿鳛榻┠陙硇氯刖譅I養(yǎng)素飲料類目的品牌，也是期內(nèi)唯二同比增速為正的品牌，銷售額同比增速來到90%左右，市場(chǎng)份額也接近10%，在營養(yǎng)素飲料市場(chǎng)中占住了自己的一席之地；達(dá)能作為傳統(tǒng)營養(yǎng)素飲料“脈動(dòng)”背后的集團(tuán)，市場(chǎng)份額超過60%，但銷售額同比幾乎沒有增長，市場(chǎng)份額同比則為負(fù)；農(nóng)夫山泉憑借“維他命水”系列產(chǎn)品，占據(jù)了類目內(nèi)超過20%對(duì)的市場(chǎng)份額，但其銷售額同比增速為負(fù)，市場(chǎng)份額同比也呈下滑態(tài)勢(shì)，同樣面臨增長壓力；可口可樂和果子熟了市場(chǎng)份額目前還較低，可口可樂仍保持了小幅度市場(chǎng)份額及銷售額同比增速的增長，果子熟了則呈現(xiàn)銷售額同比增速、市場(chǎng)份額同比雙雙下跌的局面。

最后回到營養(yǎng)素飲料類目的供給側(cè)數(shù)據(jù)，2023Q1-2025Q4，營養(yǎng)素飲料在供給端迎來了一波可觀的增長。集團(tuán)數(shù)量由2023Q1的21家增加至2025Q4的31家，整體增幅達(dá)48%；品牌數(shù)量增長更加明顯，由31家增長至53家，增幅達(dá)到了71%。同時(shí)商品數(shù)量也迎來了同步擴(kuò)容，SKU數(shù)量從210個(gè)躍升至356個(gè)，整體增幅70%，并在2025Q3、Q4迎來大幅增長；季度新品投放數(shù)量大多維持在兩位數(shù)，2025Q1達(dá)到峰值，單季度投放新品多達(dá)32款。

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供給側(cè)數(shù)據(jù)的快速成長，或許說明了營養(yǎng)素飲料類目的當(dāng)紅，未來也或許會(huì)有更多集團(tuán)、品牌加入其中，更多產(chǎn)品被推向市場(chǎng)。元?dú)馍志SB水、維C水的良好市場(chǎng)表現(xiàn)，帶動(dòng)了市場(chǎng)狀態(tài)的改變，推動(dòng)傳統(tǒng)類目煥發(fā)生機(jī)。從脈動(dòng)、維他命水系列，到更直觀的維B水、維C水，背后其實(shí)是消費(fèi)者對(duì)于功能功效的表達(dá)要求更為直接，對(duì)產(chǎn)品的要求也越發(fā)務(wù)實(shí)，有什么就說什么，用產(chǎn)品說話，無需更多的遮掩和營銷性的描述。

圖源：元?dú)夂诎鍒?bào)

「創(chuàng)造營2044」上，營養(yǎng)素飲料方向，元?dú)馍钟滞瞥隽恕霸獨(dú)馍謓ewater-維生素水”，采用青瓜檸檬風(fēng)味和維生素組合，通過“比白水多一點(diǎn)，比普通飲料少一點(diǎn)負(fù)擔(dān)”的“水替”概念，希望成為消費(fèi)者常伴手邊的新選擇。已經(jīng)較為成熟的維B水、維C水也迎來了版本升級(jí)，推出了全新外星人0糖強(qiáng)化版VC水，其采用0糖配方、小青檸風(fēng)味，搭配 VC 加鋅的營養(yǎng)組合，把這件事變得更簡(jiǎn)單，順手就能喝，清爽輕負(fù)擔(dān)。

與此同時(shí)，維B水、維C水的爆火，今年也引來了一眾賽道參與者，果子熟了、統(tǒng)一等，都陸續(xù)上市了以營養(yǎng)素名稱為核心命名的產(chǎn)品，蛋白質(zhì)水、氨基酸水等等各種各樣的營養(yǎng)成分被寫在了產(chǎn)品名稱的位置上，產(chǎn)品紛至沓來，后續(xù)表現(xiàn)也值得進(jìn)一步關(guān)注。

3、結(jié)語：熱點(diǎn)起落，創(chuàng)新常存

飲料市場(chǎng)，幾年就會(huì)有一輪新的熱點(diǎn)與風(fēng)向，氣泡水、電解質(zhì)水、無糖茶、植物飲料，你方唱罷我登場(chǎng)，好不熱鬧。

但追熱點(diǎn)是唯一的選擇嗎？先有熱點(diǎn)還是先有創(chuàng)新，似乎并不是一個(gè)雞生蛋蛋生雞的問題。過去幾年的路徑告訴我們，有創(chuàng)新產(chǎn)品，才有機(jī)會(huì)引爆熱點(diǎn)；引爆了熱點(diǎn)，有更多人加入，才能將稍縱即逝的熱點(diǎn)轉(zhuǎn)化成一個(gè)品類。

電影《料理鼠王》中有一句臺(tái)詞：Everyone can Cook。而每一款爆品的最初形態(tài)都只是一個(gè)被給予機(jī)會(huì)去嘗試的想法。做產(chǎn)品的第一件事是先做，其他都只是其他。