當前，銀行存款利率普遍下行，活期存款利率降至1%以下，定期存款利率也難超3%，傳統(tǒng)的儲蓄方式無法滿足年輕人對資金增值的需求。由貨幣基金、債券基金和黃金ETF（交易型開放式指數基金）構成的“新三金”投資組合，成為年輕人理財的新選擇。

年輕人瞄準“新三金”

螞蟻財富與小紅書聯合發(fā)起的2025年度理財關鍵詞投票顯示，黃金投資熱興起、“新三金”、存款搬家、A股慢牛、AI敘事理財成為投資理財的關鍵詞。其中，黃金相關關鍵詞占據兩席。

業(yè)內人士表示，當前全球貿易與地緣政治風險加劇，導致避險需求持續(xù)高漲，加之金價爆發(fā)強勁漲勢，激發(fā)國內投資者對黃金ETF的興趣。世界黃金協會近日發(fā)布的數據顯示，2025年，中國市場黃金ETF流入超1000億元人民幣。

得益于創(chuàng)紀錄的基金流入及金價上漲，據世界黃金協會數據，2025年，中國市場黃金ETF總資產管理規(guī)模攀升至2420億元人民幣（約合346億美元），全年漲幅超200%；同期總持倉亦增長超一倍（漲幅為116%）至247.9噸；兩項數據均創(chuàng)歷史新高。

螞蟻財富平臺數據顯示，截至2025年11月底，超2100萬用戶配置“新三金”，其中年輕人占比約50%。

社交平臺上關于“新三金”的討論。（圖片截自小紅書平臺）

蘇商銀行特約研究員付一夫表示，年輕人選擇“新三金”理財，反映其資產配置意識增強。在銀行存款利率下行背景下，“新三金”通過貨幣基金（提供流動性）、債券基金（追求穩(wěn)健收益）、黃金ETF（對沖風險）實現多元化投資，有望獲得高于傳統(tǒng)儲蓄的收益，幫助年輕人應對通脹。同時，這類投資門檻較低、操作靈活，有助于年輕人從小額資金開始實踐，逐步學習資產配置和風險管理，建立長期理財觀念。

專家提醒警惕風險

業(yè)內專家建議，年輕人在投資過程中需要保持理性，畢竟任何投資均有風險。

付一夫指出，年輕人投資需避免以下誤區(qū)。

第一，避免“替代存款”思維：貨幣基金雖安全，但并非保本產品；債券基金凈值可能波動，不應完全等同于儲蓄；黃金價格波動較大，需避免追漲殺跌。

第二，警惕過度追求高收益：勿因短期市場熱點而盲目增加高風險資產比例，保持組合的平衡性。

第三，勿忽視保障基礎：投資前應確保預留應急資金，并配置基礎保險（如醫(yī)療、重疾險），避免投資影響基本生活。同時，需要結合個人實際情況，年輕人在投資前應評估自身風險承受能力、資金流動性需求（如短期用款計劃）和投資目標（如購房、教育等），合理分配三類基金的比例。

針對操作策略，付一夫建議堅持長期投資與定投，可以采用定期定額投資，平滑市場波動，避免情緒化操作。黃金尤其適合作為長期資產配置的一部分，而非短期投機工具。此外，市場環(huán)境會不斷變化，年輕人需關注宏觀經濟和政策動向，適時調整組合。

中國城市發(fā)展研究院投資部副主任袁帥指出，年輕人投資“新三金”需警惕以下認知誤區(qū)：一是盲目跟風社交平臺“理財博主”推薦，未理解貨幣基金的“影子定價”機制、債券基金的“久期風險”或黃金基金的“跟蹤誤差”；二是因追求高收益過度傾斜于某一類資產，忽視組合的分散性；甚至誤將“新三金”視為“高收益儲蓄”，忽視其“非保本”風險。事實上，“新三金”的核心價值是分散風險而非“暴利”，投資者需根據自身資金用途調整配置比例，避免因單一資產波動而影響整體財務穩(wěn)定。（記者 馬文博）

（注：投資有風險，本文不構成任何投資建議）