【編者按】

黨的二十屆三中全會(huì)審議通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》（以下簡(jiǎn)稱《決定》），明確了“推動(dòng)國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大,增強(qiáng)核心功能,提高核心競(jìng)爭(zhēng)力”的目標(biāo)，并就全面落實(shí)深化國(guó)資國(guó)企改革部署了相應(yīng)的重點(diǎn)任務(wù)。上海國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)研究院就全會(huì)《決定》中關(guān)于深化國(guó)資國(guó)企改革的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行深入的解讀。本文是系列解讀第九篇。  

國(guó)資監(jiān)管體系在不斷深化改革中已經(jīng)取得了顯著成就，但同樣面臨著一些挑戰(zhàn)和問題需要解決。

一是政企不分、政資不分的問題依然存在，這可能導(dǎo)致監(jiān)管中的越位、缺位、錯(cuò)位。二是國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督機(jī)制尚不完善，國(guó)有資產(chǎn)流失、違紀(jì)違法問題在一些領(lǐng)域和企業(yè)中仍然比較突出。三是國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步優(yōu)化，國(guó)有資本配置效率需要提高。四是在履行出資人職責(zé)和監(jiān)管職責(zé)時(shí)，存在界限模糊的問題，導(dǎo)致監(jiān)管角色過于凸顯，而戰(zhàn)略指導(dǎo)和服務(wù)質(zhì)量尚待進(jìn)一步提升。

在新的現(xiàn)代化進(jìn)程和全球百年變局背景下，國(guó)有經(jīng)濟(jì)在支持中國(guó)式現(xiàn)代化方面，尤其是在科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)和安全保障等戰(zhàn)略領(lǐng)域，還需進(jìn)一步強(qiáng)化和發(fā)揮。黨的二十屆三中全會(huì)指出，“深化國(guó)資國(guó)企改革，完善管理監(jiān)督體制機(jī)制，增強(qiáng)各有關(guān)管理部門戰(zhàn)略協(xié)同，推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，增強(qiáng)核心功能，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力”。

因此，如何進(jìn)一步提升國(guó)資監(jiān)管能力和水平？值得深入分析。

圖1 完善管理監(jiān)督體制機(jī)制路徑   資料來源：上海國(guó)資院自制

國(guó)資國(guó)企監(jiān)管體系正面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期。中國(guó)特色國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，不僅要服務(wù)于國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略，確保國(guó)資國(guó)企在關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)揮核心作用，還要在“放得活”與“管得住”之間找到平衡，釋放企業(yè)活力的同時(shí)，確保國(guó)有資產(chǎn)的安全和增值。

一方面是充分釋放國(guó)有企業(yè)活力，持續(xù)深化政企分開、政資分開，尊重和維護(hù)國(guó)有企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，確保國(guó)有企業(yè)能夠靈活高效地運(yùn)作，同時(shí)激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)造潛能。另一方面要落實(shí)國(guó)有資本保值增值的監(jiān)督責(zé)任，把該管的堅(jiān)決管住，利用信息化和智能化手段，通過建立監(jiān)測(cè)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、穿透監(jiān)管、責(zé)任追究等機(jī)制，確保企業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有效預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

下一步，需要從增強(qiáng)戰(zhàn)略協(xié)同、強(qiáng)化四化監(jiān)管和完善現(xiàn)代公司治理三個(gè)方面重點(diǎn)推進(jìn)，提升國(guó)資監(jiān)管能力和水平。 

一、增強(qiáng)各類監(jiān)督力量協(xié)同，強(qiáng)化監(jiān)督合力

一是增強(qiáng)各有關(guān)管理部門戰(zhàn)略協(xié)同，加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)和信息共享。除了國(guó)資委、財(cái)政部以及各行政事業(yè)單位作為國(guó)有企業(yè)的出資方外，國(guó)有企業(yè)在發(fā)展過程中還需與發(fā)改委、財(cái)政部、人社局、工信部等多個(gè)政府部門進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)。因此，要在宏觀層面上加強(qiáng)政策的協(xié)調(diào)一致性，確保各部門政策相互支持、形成合力。同時(shí)，通過建立有效的信息共享機(jī)制，促進(jìn)關(guān)鍵信息在各部門間的流通，以便于更好地形成統(tǒng)一的戰(zhàn)略規(guī)劃和決策，減少資源浪費(fèi)和重復(fù)工作，提高對(duì)市場(chǎng)變化的響應(yīng)速度，從而為國(guó)資國(guó)企的穩(wěn)定發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范提供堅(jiān)實(shí)的政策支持和資源保障。

二是深化人大監(jiān)督職能，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)安全增值增效。國(guó)有資產(chǎn)報(bào)告制度施行6年來，不僅提高了國(guó)有資產(chǎn)管理的公開透明度，還增強(qiáng)了國(guó)有資產(chǎn)管理的公信力，對(duì)于鞏固和發(fā)展中國(guó)特色社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度、管好人民共同財(cái)富具有重要意義。下一步，要基于人大監(jiān)督國(guó)有資產(chǎn)的功能定位構(gòu)建差異化監(jiān)督評(píng)價(jià)體系，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)有企業(yè)的主責(zé)主業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、核心競(jìng)爭(zhēng)能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等，以契合國(guó)企功能定位而更精確地衡量和提升國(guó)有資產(chǎn)的管理與運(yùn)營(yíng)水平。同時(shí)提升人大監(jiān)督評(píng)價(jià)的執(zhí)行效果和影響范圍，構(gòu)建內(nèi)部通報(bào)、社會(huì)公布、問題整改和責(zé)任追究等機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)“監(jiān)督評(píng)價(jià)—結(jié)果應(yīng)用—持續(xù)監(jiān)督”的監(jiān)督體系。

三是推進(jìn)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)集中統(tǒng)一監(jiān)管，提升國(guó)資監(jiān)管效率。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理因其自然壟斷特性，需遵循統(tǒng)一的制度規(guī)范和工作體系。在主體層面，應(yīng)整合黨政機(jī)關(guān)、政府部門和主辦單位等多方資源，通過黨委和政府主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)的領(lǐng)導(dǎo)小組，協(xié)同相關(guān)部門處理重大監(jiān)管問題，明確監(jiān)管權(quán)責(zé)，營(yíng)造有利于集中監(jiān)管的環(huán)境。在實(shí)施層面，要利用兩類公司的優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化前期管理，進(jìn)行市場(chǎng)、財(cái)務(wù)和法律等多方面的深入分析，并嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估等必要程序。在制度層面，依據(jù)“1+N”政策體系和國(guó)企改革三年行動(dòng)的相關(guān)要求，持續(xù)推進(jìn)政企、政資分離。在模式層面，對(duì)于金融、文化等特殊行業(yè)的企業(yè)，探索適合其特點(diǎn)的監(jiān)管模式，例如除了按股權(quán)比例派遣董事，還可以考慮派遣總法律顧問、財(cái)務(wù)總監(jiān)、風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)等關(guān)鍵職位，以促進(jìn)企業(yè)管理體系和管理能力的提升。 

二、深化專責(zé)機(jī)構(gòu)四化監(jiān)管，發(fā)揮監(jiān)管優(yōu)勢(shì)

一是深化專業(yè)化監(jiān)管，加強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管科學(xué)性、有效性。要立足國(guó)資委的職能定位，加強(qiáng)戰(zhàn)略規(guī)劃、資本運(yùn)作和綜合改革等核心職能，創(chuàng)新監(jiān)管手段。要不斷完善規(guī)劃投資、預(yù)算管理、績(jī)效考核、薪酬分配、資本運(yùn)營(yíng)和收益管理等關(guān)鍵制度。通過強(qiáng)化公司章程的管理和規(guī)范董事會(huì)的運(yùn)作，以及委派合格的股東代表，確保國(guó)資委的職能得到有效執(zhí)行。此外，還應(yīng)加強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管團(tuán)隊(duì)的能力建設(shè)，定期開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)，加強(qiáng)關(guān)鍵崗位的實(shí)踐鍛煉和人才交流，培養(yǎng)一支忠誠(chéng)、廉潔、有擔(dān)當(dāng)?shù)膰?guó)資監(jiān)管專業(yè)人才隊(duì)伍。

二是深化體系化監(jiān)管，提升國(guó)資監(jiān)管的全面性、系統(tǒng)性。要構(gòu)建起中央、省、市三級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)工作機(jī)制，確保地方經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)的集中統(tǒng)一監(jiān)管體系基本建立，并將省級(jí)層面的大部分黨政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位所屬企業(yè)的國(guó)有資本納入監(jiān)管體系之中。同時(shí)，要優(yōu)化出資人監(jiān)督體系，積極構(gòu)建外部監(jiān)督聯(lián)動(dòng)機(jī)制，推動(dòng)出資人監(jiān)督和紀(jì)檢監(jiān)察、巡視、審計(jì)、財(cái)會(huì)、社會(huì)監(jiān)督等各類監(jiān)督貫通協(xié)同，實(shí)現(xiàn)出資人監(jiān)督與紀(jì)檢監(jiān)察監(jiān)督、巡視監(jiān)督、審計(jì)監(jiān)督等多種形式監(jiān)督的有效銜接。完善國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)督問責(zé)機(jī)制，加強(qiáng)制度和規(guī)定的約束力，強(qiáng)化責(zé)任追究的“兜底”功能，確保國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督“長(zhǎng)牙帶電”，進(jìn)一步夯實(shí)國(guó)有資產(chǎn)安全防線，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

三是深化法制化監(jiān)管，突出國(guó)資監(jiān)管的合法性、合規(guī)性。要強(qiáng)化規(guī)章制度和規(guī)范性文件的制定、審查以及管理工作，致力于提高文件的質(zhì)量和效力，構(gòu)建一個(gè)更加完善、規(guī)范和高效的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系。通過企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)來實(shí)施監(jiān)管職能，包括加強(qiáng)董事會(huì)的建設(shè)，確保董事會(huì)職權(quán)的落實(shí)，并監(jiān)督其職責(zé)的執(zhí)行。同時(shí)，還應(yīng)推進(jìn)合規(guī)管理工作的深化，鼓勵(lì)企業(yè)完善自身的管理體系，明確崗位職責(zé)，優(yōu)化運(yùn)行機(jī)制。加強(qiáng)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，特別是在關(guān)鍵領(lǐng)域的法律風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)措施，確保國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有企業(yè)的穩(wěn)定和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

四是深化高效化監(jiān)管，促進(jìn)國(guó)資監(jiān)管的數(shù)字化、智能化。圍繞國(guó)資監(jiān)管主責(zé)主業(yè)建設(shè)全國(guó)國(guó)資國(guó)企在線監(jiān)管系統(tǒng)，要建立省、市、縣三級(jí)數(shù)據(jù)貫通的運(yùn)行機(jī)制并有效運(yùn)行，強(qiáng)化與各級(jí)企業(yè)、不同職能部門和業(yè)務(wù)條線的合作、聯(lián)動(dòng)和協(xié)同，確保責(zé)任的全面整合。建立信息交流的渠道，通過線上平臺(tái)實(shí)現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)的全面監(jiān)控、單位間的協(xié)商、部門的審批和進(jìn)展的報(bào)告等監(jiān)管職能，打造一個(gè)集成化、高效協(xié)同的工作機(jī)制。同時(shí)，根據(jù)國(guó)家關(guān)于加強(qiáng)數(shù)字化和智能化監(jiān)管的要求，完成包括大額資金動(dòng)態(tài)監(jiān)控、國(guó)企改革、產(chǎn)權(quán)管理、投資管理和財(cái)務(wù)監(jiān)管在內(nèi)的信息系統(tǒng)建設(shè)，全面建成國(guó)資監(jiān)管大數(shù)據(jù)中心，推進(jìn)國(guó)資監(jiān)管數(shù)據(jù)統(tǒng)一采集、匯聚和存儲(chǔ)管理，通過開發(fā)“國(guó)資大屏”、“一企一屏”等智能監(jiān)管平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)國(guó)資監(jiān)管的數(shù)字化和智能化。 

三、完善特色現(xiàn)代公司治理，釋放企業(yè)活力

一是完善國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體系，提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。要圍繞現(xiàn)代公司治理制度，通過修訂公司章程來明確授權(quán)的界限和內(nèi)容，包括賦予管理層在選拔人才、投資融資決策、資產(chǎn)處置、業(yè)務(wù)發(fā)展方向調(diào)整等方面的決策權(quán)，以及對(duì)子公司進(jìn)行合并、分立、解散、破產(chǎn)、重組，以及實(shí)施中長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃的權(quán)力。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)治理的原則，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)僅保留對(duì)重大事項(xiàng)的決策權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和知情權(quán)，而將董事會(huì)的其他職權(quán)全部下放給企業(yè)董事會(huì)，確保董事會(huì)能夠獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)決策權(quán)。同時(shí)，在授權(quán)和公司治理的框架下，要根據(jù)不同企業(yè)的職能定位實(shí)施分類監(jiān)管，包括戰(zhàn)略規(guī)劃的制定、資本運(yùn)作的方式、人才選拔機(jī)制、以及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核等方面，確保在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中更加靈活和高效。

二是強(qiáng)化董事會(huì)規(guī)范運(yùn)行，提升董事會(huì)建設(shè)質(zhì)量。從嚴(yán)執(zhí)行董事會(huì)和董事考核管理，密切監(jiān)控董事會(huì)的運(yùn)作狀況和董事的履職表現(xiàn)，督促履職盡責(zé)，進(jìn)而推動(dòng)董事會(huì)定戰(zhàn)略、作決策、防風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)決策作用不斷強(qiáng)化，提升董事會(huì)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的核心作用。同時(shí)，要制定一套客觀、透明的評(píng)價(jià)體系，包括對(duì)董事的專業(yè)知識(shí)、決策能力、風(fēng)險(xiǎn)管理、以及對(duì)公司戰(zhàn)略貢獻(xiàn)等，確保外部董事的績(jī)效評(píng)估公正、全面。設(shè)計(jì)合理有效的激勵(lì)約束機(jī)制，通過股權(quán)激勵(lì)、績(jī)效獎(jiǎng)金等方式激發(fā)外部董事的積極性和創(chuàng)造性，使他們的個(gè)人利益與公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)相一致，通過對(duì)失職行為的懲罰措施等，確保外部董事在履職過程中能夠遵守法律法規(guī)和公司章程，維護(hù)企業(yè)及股東的利益。

三是推動(dòng)國(guó)有企業(yè)真正按市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)營(yíng)，激發(fā)企業(yè)發(fā)展活力。要深入實(shí)施經(jīng)理層成員任期制和契約化管理，明確任期目標(biāo)和契約條款，任期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核應(yīng)當(dāng)著重于價(jià)值創(chuàng)造、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施以及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。在制定契約時(shí)，清晰界定業(yè)績(jī)成果與薪酬分配之間的直接聯(lián)系，摒棄以往事后核算的方式，鼓勵(lì)管理層積極投身于工作，以實(shí)際行動(dòng)和成果來證明自身價(jià)值。健全更加精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化和高效的薪酬分配體系，包括深化對(duì)工資決策機(jī)制的改革，確保對(duì)企業(yè)各級(jí)管理人員的薪酬、獎(jiǎng)金和補(bǔ)貼進(jìn)行合理設(shè)定和嚴(yán)格控制。

（執(zhí)筆人：上海國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)研究院研究中心博士后鄭旭）