中國(guó)船舶擬換股吸收合并中國(guó)重工，“中國(guó)巨輪”即將啟航。

9月18日晚間，中國(guó)船舶工業(yè)股份有限公司（中國(guó)船舶，600150.SH）發(fā)布換股吸收合并中國(guó)船舶重工股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案。

預(yù)案指出，中國(guó)船舶（600150.SH）以發(fā)行A股股票方式換股吸收合并中國(guó)重工（601989.SH），即中國(guó)船舶向中國(guó)重工的全體換股股東發(fā)行A股股票，交換該等股東所持有的中國(guó)重工股票。本次換股吸收合并完成后，中國(guó)重工將終止上市并注銷法人資格，中國(guó)船舶將承繼及承接中國(guó)重工的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。中國(guó)船舶因本次換股吸收合并所發(fā)行的A股股票將申請(qǐng)?jiān)谏辖凰靼迳鲜辛魍ā?/p>

交易金額超千億元，換股比例1:0.1335

具體來(lái)看，本次換股吸收合并中，換股價(jià)格按照定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日的股票交易均價(jià)，中國(guó)船舶確定為37.84元/股，中國(guó)重工確定為5.05元/股，中國(guó)重工與中國(guó)船舶的換股比例為1:0.1335。

停牌前，截至9月2日收盤(pán)，中國(guó)船舶報(bào)收34.9元，跌9.04%，市值1561億元。中國(guó)重工報(bào)收4.98元/股，跌6.39%，市值1136億元。

同時(shí)，為保護(hù)中國(guó)船舶和中國(guó)重工股東的利益，本次換股吸收合并將向符合條件的中國(guó)船舶異議股東提供收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，向符合條件的中國(guó)重工異議股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)。公告指出，中國(guó)船舶異議股東收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)價(jià)格定為30.27元/股。中國(guó)重工異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)價(jià)格定為4.04元/股。

截至本預(yù)案簽署日，中國(guó)重工的總股本為228.02億股，參與本次換股的中國(guó)重工股票為228.02億股。參照本次換股比例計(jì)算，中國(guó)船舶為本次換股吸收合并發(fā)行的股份數(shù)量合計(jì)為30.44億股。

本次換股吸收合并中，中國(guó)船舶擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易金額為換股吸收合并中國(guó)重工的成交金額為1151.5億元。本次交易構(gòu)成中國(guó)船舶和中國(guó)重工的重大資產(chǎn)重組。

據(jù)預(yù)案指出，不考慮收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)、現(xiàn)金選擇權(quán)行權(quán)影響，中船工業(yè)集團(tuán)持有存續(xù)公司的比例為26.71%，為存續(xù)公司的控股股東。中國(guó)船舶集團(tuán)合計(jì)控制存續(xù)公司的股份比例為49.29%，為存續(xù)公司的實(shí)際控制人。本次交易完成后，中國(guó)船舶作為存續(xù)公司，控股股東仍為中船工業(yè)集團(tuán)，實(shí)際控制人仍為中國(guó)船舶集團(tuán)，最終控制人仍為國(guó)務(wù)院國(guó)資委，均未發(fā)生變更。

此外，當(dāng)晚中國(guó)船舶、中國(guó)重工均發(fā)布公告稱，經(jīng)向上海證券交易所申請(qǐng)，股票將于9月19日開(kāi)市起復(fù)牌。此前因籌劃重大資產(chǎn)重組，前述兩家上市公司自9月3日開(kāi)始停牌。

大幅減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，世界第一大旗艦型造船上市公司將起航

2019年10月25日，據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委消息，經(jīng)報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司（中船集團(tuán)）與中國(guó)船舶重工集團(tuán)有限公司（中船重工）實(shí)施聯(lián)合重組。新設(shè)中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司，由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)代表國(guó)務(wù)院履行出資人職責(zé)，中船集團(tuán)和中船重工整體劃入中國(guó)船舶集團(tuán)。

船舶總裝作為中國(guó)船舶集團(tuán)軍民船業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)，主要由分屬原兩大集團(tuán)的上市公司中國(guó)船舶（600150.SH）、中國(guó)重工（601989.SH）承擔(dān)。中國(guó)船舶、中國(guó)重工經(jīng)過(guò)多年發(fā)展深耕，均形成了涵蓋船舶制造、船舶維修、機(jī)電設(shè)備等船舶總裝全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)制造體系。此次預(yù)案指出，中國(guó)船舶聚焦船舶海工裝備和海洋科技應(yīng)用領(lǐng)域，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機(jī)電設(shè)備等；中國(guó)重工主要從事艦船研發(fā)設(shè)計(jì)制造業(yè)務(wù)，涵蓋海洋防務(wù)及海洋開(kāi)發(fā)裝備、海洋運(yùn)輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機(jī)電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等。

此次預(yù)案指出，本次交易的目的之一是整合主要船舶總裝業(yè)務(wù)，規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。2019年中船工業(yè)集團(tuán)和中船重工集團(tuán)聯(lián)合重組后，中國(guó)船舶、中國(guó)重工均為中國(guó)船舶集團(tuán)控制的下屬上市公司，在船舶制造、維修領(lǐng)域業(yè)務(wù)重合度較高，構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。本次交易實(shí)施后，中國(guó)船舶作為存續(xù)公司，將大幅減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，切實(shí)維護(hù)中小股東權(quán)益，進(jìn)一步鞏固與突出其船海主業(yè)。存續(xù)公司將整合雙方資源，優(yōu)化船舶制造板塊產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，有效提升存續(xù)公司核心功能、核心競(jìng)爭(zhēng)力，全面推動(dòng)船舶制造業(yè)向高端化、綠色化、智能化、數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，打造建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流船舶制造企業(yè)。

此前，澎湃新聞?dòng)浾邚闹袊?guó)船舶方面了解到，此次重組將整合中國(guó)船舶、中國(guó)重工的優(yōu)勢(shì)科研生產(chǎn)資源和供應(yīng)鏈資源，促進(jìn)造修船先進(jìn)技術(shù)的深度融合升級(jí)，通過(guò)市場(chǎng)化手段推動(dòng)中國(guó)船舶、中國(guó)重工及下屬企業(yè)深化改革，改善治理結(jié)構(gòu)和治理能力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)與資本運(yùn)營(yíng)融合發(fā)展、相互促進(jìn)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。本次重組完成后，存續(xù)上市公司將成為資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入規(guī)模、手持船舶訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。為中國(guó)船舶集團(tuán)建成世界一流船舶集團(tuán)、成為全球船舶行業(yè)的領(lǐng)軍者奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。