私募基金實(shí)控人、上市公司實(shí)控人及居間人共同操縱上市公司股價(jià)被罰沒(méi)6.61億元。

近日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布的一份行政處罰決定書(shū)顯示，深圳市君如資產(chǎn)管理顧問(wèn)有限公司（下稱(chēng)“君如資產(chǎn)”）董事長(zhǎng)陳磊，深圳市勁拓自動(dòng)化設(shè)備股份有限公司（勁拓股份，300400）實(shí)際控制人、時(shí)任董事長(zhǎng)吳限，以及深圳市匯海宏融投資發(fā)展有限公司（下稱(chēng)“匯海宏融”）董事長(zhǎng)林建武以市值管理為名，合謀利用資金、信息優(yōu)勢(shì)操縱公司股票。

該案中，上述3人一共操控了36個(gè)賬戶，利用信息優(yōu)勢(shì)影響股價(jià)等方式非法獲利1.65億元，證監(jiān)會(huì)沒(méi)收3人違法所得共計(jì)1.65億元，并處以4.96億元的罰款，合計(jì)罰沒(méi)6.61億元。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還對(duì)陳磊和吳限分別采取5年市場(chǎng)禁入措施。

操縱股價(jià)獲利1.65億元

證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定書(shū)顯示，陳磊、吳限、林建武3人籌劃、商議勁拓股份市值管理。

2017年6月，陳磊要求君如資產(chǎn)員工制作勁拓股份市值管理方案，擬聯(lián)系勁拓股份大股東合作進(jìn)行市值管理。

2017年7月下旬至8月初，陳磊與林建武就勁拓股份市值管理及雙方合作事宜多次溝通，并簽訂協(xié)議，約定由林建武幫助君如資產(chǎn)與吳限達(dá)成勁拓股份市值管理合作，陳磊承諾將相關(guān)收益分配給林建武作為回報(bào)。

彼時(shí)，陳磊與吳限并不認(rèn)識(shí)，而林建武與吳限是朋友關(guān)系，兩人是長(zhǎng)江商學(xué)院校友。林建武在其與陳磊溝通期間，介紹陳磊順利接洽吳限，三方合作開(kāi)展勁拓股份市值管理項(xiàng)目。

2017年8月7日，君如資產(chǎn)員工將勁拓股份市值管理項(xiàng)目進(jìn)展?fàn)顟B(tài)更新為“完成簽約，募集資金中”。之后，勁拓股份市值管理合作項(xiàng)目進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段。

陳磊、林建武和吳限三方緊密合作，為實(shí)施市值管理籌集資金、準(zhǔn)備賬戶。其中，吳限通過(guò)1比2配資成立信托計(jì)劃，將產(chǎn)品賬戶交由投資顧問(wèn)君如資產(chǎn)具體操作。陳磊通過(guò)多個(gè)平臺(tái)，發(fā)起設(shè)立數(shù)只私募基金產(chǎn)品，籌集大量資金，主要用于交易“勁拓股份”等由君如資產(chǎn)負(fù)責(zé)市值管理的股票。林建武亦參與了相關(guān)資金與賬戶的籌集活動(dòng)。同時(shí)，陳磊、林建武、吳限等還使用多個(gè)自然人證券賬戶交易“勁拓股份”。

2017年11月6日至2019年4月29日，陳磊、吳限、林建武控制使用涉案賬戶組，通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，在實(shí)際控制的賬戶之間交易，以及利用信息優(yōu)勢(shì)影響股價(jià)等方式，操縱“勁拓股份”交易價(jià)格。

操縱期間，“勁拓股份”股價(jià)上漲19.93%，同期創(chuàng)業(yè)板綜指下跌18.55%，偏離38.48個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)計(jì)算，陳磊、吳限、林建武操縱行為獲利1.65億元。

在利用信息優(yōu)勢(shì)影響股價(jià)方面，陳磊、吳限等人利用信息優(yōu)勢(shì)地位，通過(guò)密集發(fā)布利好公告。

2019年1月10日至2019年4月29日的72個(gè)交易日內(nèi)，勁拓股份密集發(fā)布利好公告，其中涉及股份回購(gòu)公告7份，5%以上股東君如資產(chǎn)旗下基金增持公告1份，2018年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告2份，中標(biāo)及銷(xiāo)售合同公告各1份，以及接受機(jī)構(gòu)調(diào)研11次。

不僅如此，券商分析師也參與其中。

吳限授意公司人員聯(lián)系聯(lián)系興業(yè)證券等機(jī)構(gòu)的分析師，配合上市公司的利好公告頻繁發(fā)布關(guān)鍵事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)、深度報(bào)告等，吸引投資者買(mǎi)入“勁拓股份”。陳磊則指使屬下員工在東方財(cái)富網(wǎng)的“勁拓股份”股吧發(fā)帖、評(píng)論，誘導(dǎo)投資者買(mǎi)入。

2019年1月10日至2019年4月29日，“勁拓股份”股價(jià)從14.85元漲到19.92元，上漲34.14%。期間，“勁拓股份”在2019年4月4日收盤(pán)價(jià)達(dá)25.19元，相比期初上漲69.63%。

沒(méi)一罰三

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，3人的上述行為，違反了2005年《證券法》第七十七條第一款第一項(xiàng)、第三項(xiàng)、第四項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成第二百零三條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。

聽(tīng)證期間，陳磊提出申辯意見(jiàn)稱(chēng)，其從未主動(dòng)牽頭勁拓股份市值管理，并未與吳限簽署過(guò)市值管理協(xié)議或相關(guān)文件，也沒(méi)有其他證據(jù)證明吳陳二人合謀操縱勁拓股份股票。陳磊還表示，從未實(shí)施操縱證券市場(chǎng)行為。一是其管理的君如系列產(chǎn)品賬戶交易“勁拓股份”合法合規(guī)，在舉牌成為勁拓股份的正式股東后，及時(shí)按規(guī)定披露基金資金持股情況，不存在利用資金優(yōu)勢(shì)和持股優(yōu)勢(shì)操縱的行為。

吳限在申辯意見(jiàn)中提出五點(diǎn)，主要表示自己不存在與陳磊、林建武合謀操縱的主觀意圖；不存在利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)的行為。吳限還申辯提出了違法所得計(jì)算錯(cuò)誤。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，在案證據(jù)顯示，陳磊、吳限、林建武具有操縱“勁拓股份”股價(jià)的故意；針對(duì)陳磊、吳限辯稱(chēng)其未利用信息優(yōu)勢(shì)影響股價(jià)，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為其申辯不能成立。

其一，陳磊作為君如資產(chǎn)的實(shí)際控制人，對(duì)君如資產(chǎn)增持“勁拓股份”及其信息披露有完全的主導(dǎo)權(quán)。君如資產(chǎn)于2019年2月14日披露其增持1%，并承諾六個(gè)月內(nèi)不減持。當(dāng)天股價(jià)上漲7%。結(jié)合陳磊指示員工在“股吧”發(fā)帖誘導(dǎo)投資者，同時(shí)涉案相關(guān)賬戶大量賣(mài)出等事實(shí)，足以認(rèn)定其利用增持公告影響股價(jià)。

其二，吳限作為勁拓股份董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人，足以左右上市公司的重大決策并對(duì)公司信息發(fā)布具有明顯優(yōu)勢(shì)。相關(guān)信息披露形式上是否合規(guī)并非操縱與否的判定標(biāo)準(zhǔn)。

其三，根據(jù)相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄及微信聊天記錄等證據(jù)，以回購(gòu)股份提振股價(jià)系陳磊提議，且君如資產(chǎn)員工還參與了勁拓股份回購(gòu)賬戶開(kāi)立事宜。以上事實(shí)表明陳磊、吳限等人共同謀劃了回購(gòu)事項(xiàng)。吳限提出的有關(guān)回購(gòu)決策理由等申辯缺乏相應(yīng)證據(jù)，其主張難以成立。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和社會(huì)危害程度，證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)陳磊、吳限、林建武等人合謀操縱“勁拓股份”價(jià)格的行為沒(méi)收違法所得共計(jì)1.65億元，并處以4.96億元的罰款，違法所得及罰款合計(jì)6.61億元，由陳磊、吳限二人均分別承擔(dān)40%即2.64億元，林建武承擔(dān)20%即1.32億元。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還對(duì)陳磊和吳限分別采取5年市場(chǎng)禁入措施，自宣布決定之日起，在禁入期內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。