瑞銀集團（以下簡稱“瑞銀”）宣布完成對瑞士信貸（以下簡稱“瑞信”）的收購。

6月12日，瑞銀宣布，已經(jīng)完成對瑞信的法律收購，瑞信已并入瑞銀，合并后的實體將作為一個銀行集團運營。

12日是瑞信在瑞士證券交易所的最后一個交易日，同時瑞信的美國存托股份（ADS）將不再在紐約證券交易所交易。根據(jù)此前的公告，瑞信股東所持每22.48股瑞信股票將獲得1股瑞銀股票。

任命瑞信新任董事長

在新聞稿中，瑞銀宣布，在進一步整合之前，瑞銀將采用以下治理模式：瑞銀集團將管理兩家獨立的母銀行——瑞銀和瑞信，每家機構(gòu)將繼續(xù)擁有自己的子公司和分支機構(gòu)，為客戶提供服務(wù)，并與交易對手打交道；同時瑞銀董事會和執(zhí)行董事會將全面負責合并后的集團。

在完成收購的同時，瑞銀還宣布了對部分瑞信實體的董事會提名。待監(jiān)管部門批準后，瑞信集團董事會將由Lukas G?hwiler擔任董事長，Jeremy Anderson和Christian Gellerstad擔任副董事長。根據(jù)瑞銀官網(wǎng)，Lukas G?hwiler現(xiàn)任瑞銀副董事長。

據(jù)彭博報道，瑞銀一位發(fā)言人稱，合并后銀行約160位管理層職位中，只有五分之一來自瑞信。

瑞銀集團董事長Colm Kelleher表示：“很高興我們在不到三個月的時間里成功完成了這項關(guān)鍵交易，首次將兩家全球系統(tǒng)重要性銀行合并在一起。我們現(xiàn)在是一家瑞士全球公司，合并后，我們變得更加強大。隨著合并后的銀行集團開始運營，我們將繼續(xù)以包括投資者在內(nèi)的所有參與方的最大利益為指導。我們的首要任務(wù)仍然是為客戶提供卓越的服務(wù)?！?/p>

瑞銀預(yù)計，2023 年第二季度CET1資本充足率將約為14%，并且2023年全年都將保持在這個水平附近。 瑞銀預(yù)計，瑞信的經(jīng)營虧損和重大重組費用將被風險加權(quán)資產(chǎn)(RWA)減少所抵消。

未來，瑞銀將按照國際財務(wù)報告準則(IFRS)公布合并后集團以美元計價的合并財務(wù)業(yè)績。2023年第二季度財報將于2023年8月31日公布。

瑞士政府“兜底”

這意味著2008年全球金融危機之后最大的銀行業(yè)并購交易正式完成，結(jié)束了瑞信167年作為獨立實體的存在，瑞士政府的“兜底”也掃除了本次收購面臨的最大障礙。

6月9日，瑞士聯(lián)邦政府和瑞銀發(fā)表聲明稱，雙方已就瑞銀收購瑞信行的交易簽署“損失保護協(xié)議”，一旦瑞銀因這場緊急收購所致?lián)p失超過50億瑞士法郎（約合55億美元），瑞士政府將承擔超額部分，但以90億瑞士法郎（約合100億美元）為上限。

按照這一“損失保護協(xié)議”，如果瑞銀在清算瑞信資產(chǎn)過程中產(chǎn)生損失，50億瑞郎以內(nèi)由瑞銀自行承擔，瑞士政府將承擔最高90億瑞郎的額外損失。瑞士政府表示，政府擔保所涉瑞信資產(chǎn)總值約為440億瑞郎（約合490億美元），包括部分金融衍生產(chǎn)品和貸款，屬于難以在短時間內(nèi)完成估值且今后不會并入瑞銀核心業(yè)務(wù)的資產(chǎn)。不過，協(xié)議沒有提及損失總額超過140億瑞郎時瑞士政府將作何處置，因為這將涉及立法議程和議會授權(quán)。

據(jù)路透社報道，瑞士政府的資金不會“白給”，瑞銀須承諾將總部保留在瑞士，還須負擔支取政府資金所產(chǎn)生的多項相關(guān)費用。

瑞銀方面表示，一旦收購完成，“損失保護協(xié)議”將隨之生效。瑞士政府表示，政府與瑞銀將“盡最大可能”減少損失及風險，盡量避免使用政府資金。

瑞信是瑞士第二大銀行，也是全球銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)認定的30家全球系統(tǒng)重要性銀行之一。然而，瑞信近年來屢屢曝出金融丑聞，又因重大投資失誤導致巨額虧損，加上今年3月美國硅谷銀行和簽名銀行相繼爆雷引發(fā)連鎖效應(yīng)，最終瀕臨破產(chǎn)。

瑞士聯(lián)邦政府今年3月動用緊急權(quán)力，未經(jīng)瑞銀股東批準，推動瑞銀同意以30億瑞郎（約33億美元）收購瑞信，并由政府注資救助，以避免瑞信破產(chǎn)引發(fā)歐美金融業(yè)更大震蕩。5月，歐洲聯(lián)盟委員會批準瑞銀收購瑞信，認定這兩家瑞士最大銀行合并不會損害歐洲銀行業(yè)競爭。

瑞銀或?qū)嵤﹪栏裣拗?/strong>

《華爾街日報》稱，瑞銀對瑞信的收購，結(jié)束了數(shù)月來瑞士最大金融機構(gòu)之一的倒閉風波。

據(jù)知情人士透露，在收購完成后，瑞銀將對瑞信的銀行家實施嚴格限制，包括禁止來自高風險國家的新客戶。

彭博的報道顯示，瑞銀高管制定了一份清單，列出了近20條“紅線”，禁止瑞信員工從兩家銀行合并后的第一天起從事一系列活動。瑞銀合規(guī)部門制定的這些禁令旨在降低這筆合并交易的風險。此外根據(jù)規(guī)定，瑞信的銀行家將不能交易一系列復雜的金融產(chǎn)品，包括韓國衍生品和某些量化指數(shù)的期權(quán)。

瑞信首席執(zhí)行官Ulrich Koerner在一份備忘錄中向員工表示，雖然每位員工所做的工作不會發(fā)生實質(zhì)性變化，但會有“我們都必須遵守”的最新工作規(guī)則。

不僅如此，據(jù)路透社報道，當?shù)貢r間6月2日，瑞銀首席執(zhí)行官Sergio Ermotti在一場活動上警告說，在完成接管瑞信后，將做出痛苦的裁員決定。

“我們將無法在短期內(nèi)為每個人創(chuàng)造工作機會。協(xié)同效應(yīng)是故事的一部分?！彼f，“我們需要認真審視獨立和合并機構(gòu)的成本基礎(chǔ)，并創(chuàng)造一個可持續(xù)的結(jié)果。這將是痛苦的?！?/p>

Ermotti曾表示，雖然兩家銀行的合并資產(chǎn)負債表將達到約1.6萬億美元，但瑞銀的目標是將其削減至1.35萬億美元或1.4萬億美元。這位首席執(zhí)行官表示，瑞銀的風險水平低于瑞信，合并對瑞銀來說相當于增長了35%。