3月17日，廣州番禺雅居樂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司發(fā)布《2023年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券(第一期)募集說明書》。

根據(jù)募集說明書顯示，此次將推出兩種債券，分別為“廣州番禺雅居樂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司2023年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券(第一期)(品種一)”，以及“廣州番禺雅居樂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司2023年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券(第一期)(品種二)”。

品種一發(fā)行規(guī)模不超過人民幣10億元(含)，品種二發(fā)行規(guī)模不超過2億元(含)，本期債券合計發(fā)行規(guī)模不超過人民幣12億元(含)。

募集說明書稱，廣州番禺雅居樂在本次募集的資金扣除發(fā)行費用后，擬用于償還發(fā)行人此前發(fā)行的債券“20番雅02”本金及利息。由于“20番雅02”到期時間早于本期債券發(fā)行時間，發(fā)行人已自籌資金償還到期債券，待本期債券發(fā)行完畢、募集資金到賬后，以募集資金置換已使用自籌資金。

從營業(yè)收入來看，2019-2021年度和2022年1-9月，發(fā)行人廣州番禺雅居樂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司實現(xiàn)營業(yè)收入44.89億元、226.67億元、400.81億元和158.52億元，發(fā)行人2022年1-9月營業(yè)收入下滑幅度較大，主要系2022年以來受疫情影響國內(nèi)經(jīng)濟增長承壓，導致市場購房需求下降，房地產(chǎn)行業(yè)收入普遍下滑。

此外，發(fā)行人還面臨著短期償債壓力。

近年來由于業(yè)務經(jīng)營的不斷擴張，發(fā)行人的資產(chǎn)規(guī)模和負債規(guī)模也隨之上升。

最近三年及一期末（2019年、2020年、2021年及2022年1-9月），公司合并口徑資產(chǎn)負債率分別為85.66%、80.98%、76.18%和78.75%；合并口徑流動比率分別為1、1.28、1.23和1.14；速動比率分別為0.46、0.64、0.7和0.62。其中，發(fā)行人短期借款和一年內(nèi)到期的非流動負債合計分別為40.45億元、54.18億元、98.42億元和90.09億元，存在短期償債壓力較大的風險。

截至2019-2021年末及2022年9月末，公司的負債總額分別為487.42億元、1025.41億元、1668.74億元和1631.33億元，公司的資產(chǎn)負債率（合并報表口徑）分別85.66%、80.98%、76.18%和78.75%，剔除預收款項后發(fā)行人的資產(chǎn)負債率分別為84.52%、78.71%、72.38%和74.01%。

雅居樂集團（03383.HK）披露的今年前兩個月銷售數(shù)據(jù)顯示，截至2月末，雅居樂集團連同集團合營公司及聯(lián)營公司以及雅居樂項目的預售金額合計為125.6億元而對應建筑面積為82.7萬平方米，平均價為每平方米15189元。

雅居樂此前披露的2022年財報數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月31日，雅居樂集團連同集團合營公司及聯(lián)營公司以及雅居樂項目的預售金額合計為652.3億元，對應建筑面積為517.9萬平方米；平均價為每平方米12595元。

截至3月17日收盤，雅居樂集團報2.04港元/股，漲幅4.08%。