8月18日，電力設備板塊延續(xù)強勢。

截至當日收盤，電力設備板塊漲0.86%，報12512.48點，相較8月12日收盤已累計上漲7.18%。

對于電力設備板塊持續(xù)上漲，業(yè)內人士分析稱，主要是三方面因素所致：一是高溫天氣頻發(fā)，電力使用進入高峰期，電力供給和儲備相關板塊受益；二是《2022通脹削減法案》有助于國內風電光伏的產業(yè)出口，提振長期需求；三是風電板塊迎來政策利好。

浙商證券電力設備新能源首席分析師張雷向澎湃新聞記者表示，高溫下對電力的需求增多，反映了能源供給的緊張，一方面將考驗電網的電力輸送能力和穩(wěn)定性等，另一方面高能耗板塊被有序用電生產，供給受限難以滿足需求，相關板塊可重點關注。

國聯證券科技組組長、電力設備新能源首席分析師賀朝暉告訴澎湃新聞記者，為了以后更好地應對極端天氣，避免政策性限產現象的發(fā)生，建議投資者主要從源側、網側、機制側三個方面尋找投資機會。

“根據氣象局專家的觀點，短期看高溫將持續(xù)至本月底，但未來全球高溫天氣出現強度、頻率會增加?！苯ㄣ鼤r代投資總監(jiān)趙媛媛向澎湃新聞記者表示，這一方面意味著清潔能源、電網及電力交易、儲能、熱泵、能源科技等能源基建相關行業(yè)將在未來很長一段時間迎來全球性發(fā)展機會。另一方面，電力長期緊缺將導致傳統能源和能耗型、資源型產品的季節(jié)性漲價現象會越發(fā)突出，可能帶來短期參與機會。

電力設備板塊掀漲停潮

8月18日，電力設備板塊繼續(xù)走強。概念板塊方面，Wind數據顯示，光伏逆變器指數（884977）大漲6.15%，儲能指數（884790）上漲3.18%，HIT電池指數（884817）、虛擬電廠指數（884188）也分別上漲2.83%、1.47%。

個股方面，鵬輝能源（300438）、晶盛機電（300316）、億晶光電（600537）、維科技術（600152）等漲停或漲超10%，虛擬電廠概念股中恒電氣（002364）二連板。對于電力設備板塊持續(xù)上漲，分析人士認為主要源于三方面因素。

消息面上，中央氣象臺連續(xù)第7天發(fā)布高溫紅色預警，浙江、安徽、江蘇、四川等地相繼啟動有序用電模式，要求工業(yè)企業(yè)錯峰生產 " 讓電于民 "。

對此，張雷表示，近期高溫天氣頻發(fā)，用電量顯著提高，高峰用電出現供給不足，光伏、風電、儲能等板塊是電力供給和儲備的重要來源，受到市場的關注較多。

“高溫天氣不但導致水電發(fā)電量顯著減少，還加大了生活用電需求，電力供不應求?！壁w媛媛指出，此輪缺電的地域性特征較明顯。短期來看對水電依賴嚴重的四川，以及主要靠外購電的浙江、江蘇相對脆弱。長期來看，清潔能源占比大的地區(qū)都會出現電力供需不匹配，需要依靠全國性電力市場進行高效跨省調配。

另外，美東時間8月16日，美國總統簽署了《2022通脹削減法案》。環(huán)球網援引CNN的報道指出，該法案生效后，將投入4300億美元用于氣候、清潔能源以及醫(yī)療保健領域。

對此，張雷指出，在光伏方面，《2022通脹削減法案》修改了稅收抵免政策（ITC）的稅收抵免期限以及比例，加大低收入社區(qū)風電光伏稅收優(yōu)惠規(guī)模，制造端增加稅收抵免。此外，還包括用于促進清潔能源發(fā)展的270億美元“綠色銀行”項目等。

張雷認為，中國風光產業(yè)具有全球競爭力，這些政策將有助于促進國內風電光伏的產業(yè)出口。屋頂光伏、熱泵、電動HVAC等方面受到政策支持，主要將幫助到對應的企業(yè)和個人，利好中小型光伏和小型儲能市場。

“板塊在基本面、資金面等正面因素共振下走強?！壁w媛媛總結道，基本面上，有歐洲能源緊缺導致新能源發(fā)展提速、美國法案加強對新能源支持等中長期利好，還有全球在天氣異常、能源短缺的短期催化。資金面上，近日美國低于預期的通脹數據加快外資流入，對電力設備板塊形成資金支持。因此，近日清潔能源及電網相關板塊相對強勢。

“穩(wěn)經濟穩(wěn)發(fā)展、能源結構革命、用電需求激增三大因素在政策、供給、需求上形成三擊局面，是促成本輪行情的主要因素。”賀朝暉進一步表示。

此外，張雷還指出，8月12日，國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬表示，國家能源局重點實施“千鄉(xiāng)萬村馭風行動”，大力推進鄉(xiāng)村風電開發(fā)，這將利好分散式風電發(fā)展，風電板塊引發(fā)市場關注。

拉長時間線看，賀朝暉指出，今年上半年，電力設備板塊出現大級別深V走勢。自4月26日電力設備板塊觸底以來，風光電儲等細分領域輪番上攻，其中最根本的原因或是電力能源在我國穩(wěn)經濟、穩(wěn)發(fā)展中將扮演越來越重要的角色，并且這一趨勢也契合全球性的雙碳革命，已經形成內外需求共振，促使產業(yè)鏈欣欣向榮。

虛擬電廠、風光儲、能源基建備受看好

持續(xù)高溫下，還有哪些投資機會？

“伴隨著極端天氣變多，需要更有力地應對極冷、極熱與其他天氣條件帶來的影響?！辟R朝暉指出，對于電力設備行業(yè)，為了使電力更高效地到達需要的地方，在現有電網設施的基礎上持續(xù)進行擴建是有必要的，這里面不僅僅是行業(yè)量增的邏輯，同時也會用到很多的新技術來應對各種變化所帶來的挑戰(zhàn)。

對于各類能源形式的供應端，賀朝暉認為，首先得尋求保供，極端天氣下，火電在能源保供中仍將發(fā)揮不可替代的作用，這在歐洲正上演的能源危機中已被證實。其次是尋求清潔，在保供的基礎上，只有快速地大量地進行風光儲對化石能源的替代，才能最終實現既有足量能源又可低碳清潔的可持續(xù)發(fā)展模式。

在供應端，張雷也指出，當前電力緊張，火電的大量退出短期內難以實現，但隨著度電成本的降低，光伏和風電的裝機步伐有望加快，以滿足人們生活和工業(yè)生產對電力的需求。

針對電力緊缺，張雷進一步表示，當前時點部分地區(qū)的電力供給不足，但其他時間、其他地區(qū)的電力足夠，虛擬電廠可以較好解決這一問題。

“虛擬電廠是一種電力供給和負載的協調機制，通過信息技術和軟件系統，實現分布式電源、儲能、可控負荷、電動車等對象的聚合和協調優(yōu)化，較低成本地幫助電網實現電力供應和負荷的平穩(wěn)平衡。”張雷指出，目前我國虛擬電廠尚處發(fā)展初期，各項目以試點為主，尚未形成完整成熟的解決方案，相關交易規(guī)則、運行標準有待完善，但在新型電力系統的發(fā)展要求下，虛擬電廠應用前景廣闊。

賀朝暉也認為，作為智能化調配供需的一種解決方案，虛擬電廠在未來有極大的應用潛力，將帶動在計量、通信、控制、算力等方面的硬件需求，以及在算法、平臺、調度系統等方面的軟件需求。

拉長時間線看，張雷表示，電力緊缺的本質問題是供需在時空的錯配，對于電力設備行業(yè)，將會促進電力跨地區(qū)和跨時間的建設，儲能建設將會受益。電力設備的智能化改造將會提速，以協調更多清潔能源并網和更大峰值的電力使用。

趙媛媛表示看好能源基建：高溫天氣不但導致水電發(fā)電量顯著減少，還加大了生活用電需求，電力供不應求。加上電動車耗電量增加、石化能源投產不足等長期因素，能源基建在未來很長一段時間都會是新基建重心。

另外，趙媛媛指出，作為政策長期大方向，清潔能源加快建設的必要性增加?；痣娫谔厥舛倘睍r刻也要發(fā)揮補充作用，短期也會有一定表現。

具體到行業(yè)，張雷認為，電力緊缺反映了能源供給的緊張，新型發(fā)電、儲能配套有望加速推進，關注包括光伏、風電、儲能等板塊。其次，電力使用高峰來臨，將考驗電網的電力輸送能力和穩(wěn)定性等，建議關注特高壓、配電網、虛擬電廠等環(huán)節(jié)。

“由于電力緊缺和讓電于民，高能耗板塊被要求錯峰生產，供給受限難以滿足需求，產品價格往往上漲，可關注有色、鋰電、光伏等部分生產環(huán)節(jié)?！睆埨走M一步表示。

“中短期看，由于未能預期到極端天氣的影響，準備不足的情形下，我們應對方法也僅有錯峰生產或者限電停產，對供應鏈穩(wěn)定和經濟發(fā)展造成一些困擾?！辟R朝暉指出，長遠來看，建議投資者主要從以下三個方面尋找投資機會：一是源側，關注新能源+儲能產業(yè)鏈的量增式發(fā)展機遇；二是網側，關注能源互聯網理念下的電網再發(fā)展機遇；三是機制側，關注電力市場與碳市場改革下能源運營商業(yè)模式的重塑性機遇。