真相查明！4月12日午后砸盤(pán)中國(guó)平安（601318）和興業(yè)銀行（601166）A股的“元兇”竟然是中信建投基金！

4月14日，上海證券交易所（簡(jiǎn)稱(chēng)“上證所”）在其官方微信公眾號(hào)上發(fā)布消息稱(chēng)，4月12日實(shí)時(shí)監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，有投資者在“興業(yè)銀行”和“中國(guó)平安”兩只股票上，在短時(shí)間內(nèi)以遠(yuǎn)低于市場(chǎng)成交價(jià)的價(jià)格集中大量賣(mài)出，對(duì)相關(guān)股價(jià)短期走勢(shì)產(chǎn)生了較大影響。經(jīng)查，上述交易行為系由中信建投證券下屬的中信建投基金管理有限公司旗下多個(gè)專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品賣(mài)出導(dǎo)致。

上述異常交易行為發(fā)生后，上證所立即暫停了有關(guān)賬戶(hù)的當(dāng)日交易，并開(kāi)展相應(yīng)核查。

4月13日，上證所約談了中信建投基金相關(guān)負(fù)責(zé)人，問(wèn)詢(xún)了解上述異常交易行為的具體情況。據(jù)其反映，相關(guān)異常交易行為指令是由專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品的投資顧問(wèn)公司下達(dá)。在指令執(zhí)行過(guò)程中，投資顧問(wèn)與中信建投基金未充分溝通，且在訂單執(zhí)行中未能采取有效的風(fēng)控措施，引發(fā)上述異常情況。

上證所表示，該起異常交易行為，表面上是由在訂單執(zhí)行過(guò)程中系統(tǒng)風(fēng)控設(shè)置存在不足所致，實(shí)際反映出中信建投基金在風(fēng)控管理方面存在漏洞。

“本所在約談中已督促其舉一反三，切實(shí)整改。同時(shí)，為警示和防范類(lèi)似異常交易行為，上證所目前已啟動(dòng)了對(duì)所涉賬戶(hù)的限制交易程序，限制期限擬為一個(gè)月?！鄙献C所稱(chēng)。

消息發(fā)布后，澎湃新聞（m.school126.cn）第一時(shí)間致電中信建投基金媒體聯(lián)絡(luò)負(fù)責(zé)人，不過(guò)該負(fù)責(zé)人以“目前不方便回應(yīng)”為由拒絕受訪。

基金公司管理職責(zé)缺失

那么，上證所指出的中信建投基金在風(fēng)控管理方面存在的漏洞究竟是什么呢？

多位基金業(yè)內(nèi)人士表示，漏洞指的應(yīng)該就是基金公司在進(jìn)行專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品管理時(shí)，并沒(méi)有利用公司的風(fēng)控手段盡到管理的職責(zé)，而是給予專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品投顧大于提供交易指令的權(quán)限。

“基金公司的專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品，如果有投資顧問(wèn)的，理論上投資顧問(wèn)只能提供操作建議，不能直接下單。但在實(shí)際操作中，為了發(fā)展通道業(yè)務(wù)，給投顧提供便利，有些公司會(huì)讓投顧直接接入系統(tǒng)下單?！币患一鸸井a(chǎn)品部人士表示，上述讓投資顧問(wèn)來(lái)完成實(shí)際交易的做法其實(shí)并不合規(guī)。

另一家基金公司市場(chǎng)部人士則認(rèn)為，即使基金公司并未給投顧直接下單的權(quán)限，但基金管理人自己不做主動(dòng)管理，純粹靠接收投顧的交易指令來(lái)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，并且在指令明顯違背一些公允價(jià)值的時(shí)候，沒(méi)有利用公司風(fēng)控手段，去做一些交易的限制，存在明顯的失職問(wèn)題。

“監(jiān)管層近期也多次釋放出希望基金公司多做主動(dòng)管理工作的態(tài)度，基金管理人如果無(wú)法盡到基金管理人的義務(wù)，不能對(duì)持有人的權(quán)益負(fù)責(zé)，那顯然不是監(jiān)管想看到的結(jié)果?！鄙鲜龌鸸救耸糠Q(chēng)。

中信建投基金成立尚不足四年

相較在1998年起航的中國(guó)第一代老十家基金公司，2013年9月9日注冊(cè)成立的中信建投基金只能算是一家次新公司，注冊(cè)資本3億元。經(jīng)營(yíng)范圍包括“基金募集、基金銷(xiāo)售、特定客戶(hù)資產(chǎn)管理、資產(chǎn)管理?！苯刂?月14日，旗下共有基金21只，管理規(guī)模98.47億元。

此外，翻查中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站可知，截至2017年3月31日，中信建投基金做為管理人的備案產(chǎn)品共有441個(gè)，其中一對(duì)一產(chǎn)品156個(gè)，一對(duì)多產(chǎn)品285個(gè)。

根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2016年6月末，中信建投基金專(zhuān)戶(hù)管理規(guī)模排名第12名。

中信建投基金股東為中信建投證券股份有限公司（持股55%）、航天科技財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司（持股25%）、江蘇廣傳廣播傳媒有限公司（持股20%）。

中信建投基金的董事長(zhǎng)蔣月勤和總經(jīng)理張杰均系出中信建投證券，蔣月勤曾任中信建投證券副總裁且目前仍是經(jīng)理層成員（據(jù)公司網(wǎng)站），張杰曾任中信建投證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部行政負(fù)責(zé)人。

事件還原：券商資管賬戶(hù)躺槍

4月12日午后，中國(guó)平安和興業(yè)銀行A股股價(jià)突然走出詭異的V型走勢(shì)。

交易軟件顯示，當(dāng)天14時(shí)37分左右，中國(guó)平安一度從36元附近跳水至34.90元，跌逾3%；興業(yè)銀行則從16元附近跳水至14.99元，跌逾7%。

不過(guò)，上述兩公司股價(jià)在3分鐘之內(nèi)又回到日間交易均值附近。中國(guó)平安最終收?qǐng)?bào)36.01元，跌0.50%；興業(yè)銀行收?qǐng)?bào)16元整，跌1.11%。

4月12日收盤(pán)后，上證所發(fā)布消息稱(chēng)，中國(guó)平安和興業(yè)銀行的價(jià)格異動(dòng)是某券商資管計(jì)劃賬戶(hù)在下午集中大量賣(mài)出所致。

“某券商”資管計(jì)劃賬戶(hù)砸盤(pán)消息一出，引發(fā)市場(chǎng)諸多猜測(cè)，長(zhǎng)江證券直接“躺槍”并緊急澄清，否認(rèn)旗下全資子公司長(zhǎng)江證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司與此事有關(guān)。