“千億頂流”劉彥春二季報(bào)：偏愛(ài)消費(fèi)、醫(yī)療，?？低曉偈軐?/h1>

澎湃新聞?dòng)浾?葛佳

2021-07-21 07:17

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7月20日晚間，“千億頂流”景順長(zhǎng)城基金副總經(jīng)理劉彥春管理的景順長(zhǎng)城鼎益率先公布二季報(bào)，從持倉(cāng)看，其仍偏愛(ài)消費(fèi)股和醫(yī)藥股，不過(guò)其股票持倉(cāng)比降至3年半新低。

截至二季度末，景順長(zhǎng)城鼎益股票倉(cāng)位（權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例）從一季度末的93.56%降至87.94%，降幅達(dá)5.62%，此前最低水平可以追溯到2017年年報(bào)的85.85%。

景順長(zhǎng)城鼎益股票倉(cāng)位（權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例）近5年變化，來(lái)源：Wind

從規(guī)模來(lái)看，截至二季度末，景順長(zhǎng)城鼎益的基金資產(chǎn)凈值為253.87億元，較一季度末的197.81億元增加56.06億元，增幅達(dá)28.34%。

景順長(zhǎng)城鼎益規(guī)模近5年變化，來(lái)源：Wind

劉彥春的業(yè)績(jī)并未隨二季度大勢(shì)而大幅波動(dòng)，景順長(zhǎng)城鼎益在二季度實(shí)現(xiàn)收益9.06%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為2.84%。

景順長(zhǎng)城鼎益近5年業(yè)績(jī)變化，來(lái)源：Wind

重倉(cāng)股方面，景順長(zhǎng)城鼎益并未大幅調(diào)整持倉(cāng)標(biāo)的，而是增持了其中的8股，分別是：瀘州老窖（000568）、中國(guó)中免（601888）、五糧液（000858）、貴州茅臺(tái)（600519）、邁瑞醫(yī)療（300760）、藥明康德（603259）、愛(ài)爾眼科（300015）、海大集團(tuán)（002311）。

此外，?？低暎?02415）重新躋身前十大重倉(cāng)股。晨光文具（603899）則跌出前十大重倉(cāng)股。古井貢酒（000596）的單季度持倉(cāng)數(shù)量并未發(fā)生變化。

景順長(zhǎng)城鼎益二季報(bào)前十大重倉(cāng)股，來(lái)源：Wind

對(duì)于下半年的行情，劉彥春判斷，全球經(jīng)濟(jì)走出疫情、逐步復(fù)蘇仍然是最主要的基本面。各行業(yè)復(fù)工進(jìn)度會(huì)有差異，某些領(lǐng)域會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)的供需失衡，但階段性混亂過(guò)后，一切總會(huì)回歸常態(tài)。

“我們?nèi)匀恍枰P(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)流動(dòng)性回收節(jié)奏，利率和匯率的波動(dòng)可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)整體，特別是高估值領(lǐng)域造成一定沖擊。”劉彥春提醒道，我國(guó)貨幣環(huán)境也有邊際收斂的可能，預(yù)期下半年地方債發(fā)行提速，基建投資增速觸底，接棒地產(chǎn)和出口，維持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，資金面維持現(xiàn)有寬松局面難度較大。

劉彥春預(yù)計(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資收縮最快階段已經(jīng)過(guò)去，未來(lái)市場(chǎng)風(fēng)格有望逐步走向均衡。 

不過(guò)，劉彥春也坦言，行業(yè)景氣容易判斷，難點(diǎn)在于股票定價(jià)。因此需要不斷學(xué)習(xí)、理解產(chǎn)業(yè)和股票市場(chǎng)，同時(shí)也要保持冷靜，在行業(yè)景氣、長(zhǎng)期格局和估值約束中尋求平衡。

“市場(chǎng)總會(huì)有波動(dòng)，風(fēng)格也時(shí)常切換，我們會(huì)不斷學(xué)習(xí)和積累，努力為持有人創(chuàng)造價(jià)值?！眲┐涸诙緢?bào)中如是說(shuō)。

 

責(zé)任編輯：是冬冬

校對(duì)：欒夢(mèng)

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