5月26日，上海證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于對(duì)光大證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定》，對(duì)光大證券股份有限公司（下稱“光大證券”，601788.SH，06178.HK）出具警示函。

經(jīng)查，光大證券存在兩項(xiàng)違規(guī)情形：一是未對(duì)境外子公司相關(guān)議案履行公司層面的集體討論程序、未由合規(guī)負(fù)責(zé)人出具書面合規(guī)審查意見，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第150號(hào)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)令第179號(hào)修正）第十九條第二款的規(guī)定。

二是未能有效防范發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的利益沖突，不符合《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕20號(hào)）第三條、第十四條的規(guī)定，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第166號(hào)）第六條第六項(xiàng)的規(guī)定。

根據(jù)《境外辦法》第三十二條、《合規(guī)管理辦法》第三十二條第一款的規(guī)定，上海證監(jiān)局決定對(duì)光大證券采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

值得注意的是，這并非光大證券近期首次因合規(guī)問題收到監(jiān)管措施。4月24日，黑龍江證監(jiān)局對(duì)光大證券哈爾濱麗江路證券營業(yè)部從業(yè)人員張敖楠采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，張敖楠在未取得證券投資顧問業(yè)務(wù)權(quán)限的情況下，私下通過微信群向未與公司簽訂投資顧問協(xié)議的客戶發(fā)送投資建議，違反相關(guān)規(guī)定。

更早的2025年，光大證券及其分支機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員已多次因合規(guī)問題被地方證監(jiān)局采取監(jiān)管措施。

其中，2025年5月，浙江證監(jiān)局對(duì)光大證券麗水燈塔街證券營業(yè)部出具警示函，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。該營業(yè)部存在向非營銷人員下達(dá)營銷任務(wù)、費(fèi)用管理不規(guī)范及不相容崗位部分職責(zé)未有效分離等問題。

2025年4月，光大證券長沙芙蓉中路證券營業(yè)部從業(yè)人員楊專在從業(yè)期間涉嫌存在私下接受客戶委托買賣證券的問題，湖南證監(jiān)局對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

同月，廣西證監(jiān)局指出，光大證券南寧金浦路證券營業(yè)部存在向客戶介紹人支付報(bào)酬、在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中為客戶“繞標(biāo)套現(xiàn)”提供便利、客戶回訪不規(guī)范且不到位等違規(guī)行為，廣西證監(jiān)局對(duì)該營業(yè)部出具警示函，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。

2025年1月，上海證監(jiān)局對(duì)光大證券上海金山區(qū)衛(wèi)清西路證券營業(yè)部從業(yè)人員張歐出具警示函。經(jīng)查，張歐在從業(yè)期間存在違規(guī)委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的個(gè)人進(jìn)行投資者招攬活動(dòng)的情形。

同月，新疆證監(jiān)局對(duì)光大證券克拉瑪依迎賓大道證券營業(yè)部原財(cái)富經(jīng)理賈寒作出行政處罰。經(jīng)查，賈寒于2017年1月至2024年9月在光大證券任職，2019年10月至2023年7月期間借用“葉某婧”“田某”證券賬戶交易股票，累計(jì)買入金額454.56萬元，累計(jì)賣出金額446.33萬元，賬面虧損0.62萬元。賈寒被責(zé)令依法處理非法持有的股票，并處以4萬元罰款。

官網(wǎng)資料顯示，光大證券成立于1996年，總部位于上海，是中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的首批三家創(chuàng)新試點(diǎn)證券公司之一。光大證券先后于2009年8月和2016年8月分別在上海證券交易所及香港聯(lián)合交易所主板上市，為A+H股上市券商。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，光大證券2026年一季報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，中國光大集團(tuán)股份公司直接持股11.59億股，占比25.15%；中國光大控股有限公司持股9.56億股，占比20.73%，為中國光大集團(tuán)股份公司的間接控股子公司。光大集團(tuán)直接和間接合計(jì)持有公司45.88%的股份。

業(yè)績方面，光大證券2025年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入108.52億元，同比增長13.06%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤37.24億元，同比增長21.77%。不過，六大業(yè)務(wù)集群中股權(quán)投資業(yè)務(wù)呈現(xiàn)虧損，2025年股權(quán)投資業(yè)務(wù)營業(yè)收入轉(zhuǎn)負(fù)為-1.37億元，較2024年的1.0994億元同比減少224%。

進(jìn)入2026年，光大證券一季度業(yè)績延續(xù)增長態(tài)勢(shì)。光大證券2026年一季報(bào)顯示，公司一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30.84億元，同比增長23.10%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.66億元，同比增長42.34%。公司表示，利潤增長主要是利息凈收入、手續(xù)費(fèi)傭金凈收入和公允價(jià)值變動(dòng)收益增長所致。截至2026年一季度末，公司總資產(chǎn)3284.50億元，歸母權(quán)益751.91億元，分別較上年末增長3.25%和4.54%。