【編者按】

長期以來，上海社聯(lián)聯(lián)系著本市高等院校、黨校、社科院、部隊(duì)院校和黨政部門研究機(jī)構(gòu)等社會科學(xué)研究機(jī)構(gòu)，深入研究并回答事關(guān)國家和上海經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重大理論與實(shí)踐問題，成為政府決策不可或缺的“思想庫”和“智囊團(tuán)”。

上海社聯(lián)與澎湃新聞智庫報(bào)告欄目聯(lián)合推出“上海社科專家說”，該系列文章將堅(jiān)持問題導(dǎo)向，提供應(yīng)對策略與解決方案，為政府部門提供決策參考。  

在疫情深刻改變?nèi)蚧M(jìn)程的背景下，上海要思考如何科學(xué)把握全球化資源配置功能內(nèi)涵、存在瓶頸以及如何應(yīng)對等問題

從內(nèi)涵上看，全球資源配置功能體現(xiàn)在“主體、市場和規(guī)則”三個方面，即以企業(yè)為主導(dǎo)、按照市場化機(jī)制、使用國際通行規(guī)則、在國際金融中心和國際科創(chuàng)中心等核心平臺的支撐下，全球化配置資本、技術(shù)、人才、信息等要素。

四大功能有內(nèi)在的邏輯主線，四大功能分別代表市場、技術(shù)、高端產(chǎn)業(yè)和開放，其中市場是基礎(chǔ)保障，技術(shù)和高端產(chǎn)業(yè)是關(guān)鍵，開放是條件，目標(biāo)是形成上海高效利用國內(nèi)和國際兩大市場、資本和技術(shù)兩種資源的全球化配置能力。

一、對標(biāo)國際城市，上海在全球資源配置功能方面的問題

1.就配置主體看：總部經(jīng)濟(jì)規(guī)模不夠且調(diào)配資源能級低，缺少本土領(lǐng)軍型國際化品牌企業(yè)，與新加坡、東京和香港等差距明顯

數(shù)量少，2019年上?？鐕镜貐^(qū)總部701家，以制造業(yè)為主。新加坡超過4200家、東京超過2400家、香港超過1400家，以服務(wù)業(yè)為主。一級總部少，世界500強(qiáng)公司僅41家在上海設(shè)立亞太總部，占比8.2%，而設(shè)在新加坡、東京和香港的亞太總部占比為33.3%、10.0%和16.7%。本土國際知名品牌少，據(jù)德勤高科技、高成長中國50強(qiáng)企業(yè)2010-2017年排行榜，上海總上榜30次，占比7.5%，低于北京（37%）、武漢（22.5%）、深圳（11.8%）和成都（11.3%）。

2.就載體平臺看：金融市場開放度低，外匯、金融管制和離岸金融業(yè)務(wù)的約束大，金融市場為全球性實(shí)體經(jīng)濟(jì)調(diào)配金融資源能力有限

一是資本市場開放度有限，僅服務(wù)于國內(nèi)企業(yè)。以股票交易為例，2019年6月僅有兩家境外機(jī)構(gòu)通過“滬倫通”獲上海證券交易所備案，而紐約證券交易所已有超過500家的外國企業(yè)，境外上市公司占比為22.3%。金融機(jī)構(gòu)國際化程度低，盡管在滬外資金融機(jī)構(gòu)占比已超過30%，但是境外投資者的市場參與度到2017年才突破10%。二是外匯不可自由兌換，限制跨境資金結(jié)算服務(wù)。跨境信貸規(guī)模小，企業(yè)跨境資金結(jié)算業(yè)務(wù)受阻，外資企業(yè)將離岸貿(mào)易、離岸金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到上海后又只能退回新加坡或香港。

3.就市場化機(jī)制看：要素市場價(jià)格交易機(jī)制不健全，交易的信息不對稱且效率低，嚴(yán)重限制全球性企業(yè)在上海進(jìn)行跨境要素交易的需求

跨境要素的交易標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)格機(jī)制不健全。如上海知識技術(shù)交易多通過非市場化的形式進(jìn)行交易，封閉性、區(qū)域性和審批手續(xù)繁雜導(dǎo)致交易成本高，缺乏統(tǒng)一的交易規(guī)則使得交易市場不規(guī)范且規(guī)模較小。上海技術(shù)交易所、上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所和上海股權(quán)托管交易中心等缺乏有效聯(lián)動，規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)缺乏對接。專業(yè)化的創(chuàng)新要素市場建設(shè)不充分。如上海缺乏從事知識技術(shù)交易第三方的科技中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，在價(jià)值認(rèn)定和權(quán)益保護(hù)上普遍存在估值難、信息不對稱等問題。

4.就對標(biāo)國際規(guī)則看：貿(mào)易投資便利化制度不健全，負(fù)面清單行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)銜接不高，離岸貿(mào)易制度不完善，增加因理解偏差導(dǎo)致投資爭端的可能

貿(mào)易投資便利化制度不健全，“單一窗口”建設(shè)缺少法律保障。新加坡、美國和瑞典在單一窗口建設(shè)中，提前規(guī)劃配套的法律法規(guī)，上海國際貿(mào)易單一窗口3.0版已上線，但單一窗口建設(shè)的配套工作尚未細(xì)化。負(fù)面清單行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)與國際通行分類標(biāo)準(zhǔn)銜接度不高。自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單的行業(yè)分類是按照中國《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》標(biāo)準(zhǔn)，與國際通行的WTO《服務(wù)部門分類表》、聯(lián)合國《國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類》等行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)不一致。離岸貿(mào)易所得稅稅率偏高，稅收政策缺乏國際競爭力。印花稅多環(huán)節(jié)征收、出口退稅要求偏嚴(yán)。

二、幾點(diǎn)建議

第一，圍繞四大功能建設(shè)，創(chuàng)新構(gòu)建新的衡量指標(biāo)體系，體現(xiàn)特殊任務(wù)與衡量指標(biāo)的一致性。中央對上海的特殊要求，意味著上海要用更科學(xué)的指標(biāo)體系衡量四大功能建設(shè)。這些重要指標(biāo)包括：一是總部經(jīng)濟(jì)（規(guī)模、質(zhì)量），衡量國際大企業(yè)作為資源配置的主體地位。二是圍繞貿(mào)易金融中心、國際投資功能的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，如執(zhí)行、決策、會計(jì)、審計(jì)、戰(zhàn)略研究、信息服務(wù)等智力性的現(xiàn)代服務(wù)和生產(chǎn)性服務(wù)，決定了上海城市功能。三是第三方貿(mào)易和離岸貿(mào)易及其服務(wù)機(jī)構(gòu)，其規(guī)模和質(zhì)量體現(xiàn)國際貿(mào)易中心的地位。四是國際人才的輸入，國際高端人才的就業(yè)規(guī)模體現(xiàn)上海城市開放度。

第二，著力培育具有國際影響力的本土領(lǐng)軍企業(yè)、獨(dú)角獸企業(yè)和“隱形冠軍”，增強(qiáng)對全球資源配置的主導(dǎo)性和掌控力。要提升上海積聚和配置全球資源的功能，首先需培育配置主體（類似蘋果、華為的國際化品牌企業(yè)），能夠鏈接全球價(jià)值鏈上的生產(chǎn)和服務(wù)主體，按照自我標(biāo)準(zhǔn)配置資源進(jìn)行生產(chǎn)，整合產(chǎn)業(yè)鏈，形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)。全球化資源配置要求上海大力擴(kuò)容市場交易主體，重點(diǎn)支持一批綜合實(shí)力強(qiáng)、符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、關(guān)聯(lián)帶動力強(qiáng)的本土企業(yè)，其中有優(yōu)勢的如數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，易于打造獨(dú)角獸類企業(yè)。

第三，著力聚集一批具有國際影響力的全球功能性機(jī)構(gòu)，包括全球生產(chǎn)者服務(wù)公司和國際金融機(jī)構(gòu)、全球研發(fā)機(jī)構(gòu)、國際組織等，建立全球資源配置下有效交易市場大平臺。跨國資金調(diào)動是全球資源配置的核心功能，上海比較缺少大型金融科技載體平臺或提供者，上海要以吸引和打造若干具有“策源能力”、代表國際最先進(jìn)水平的世界級研發(fā)機(jī)構(gòu)總部為發(fā)力點(diǎn)，支持和打造積聚資本和科技等核心要素資源的國際化運(yùn)營平臺，支持配置主體全球布局。

第四，圍繞外匯管制、交易主體高稅收等核心限制，率先形成優(yōu)勢要素對市場化體制機(jī)制的新突破，形成國際定價(jià)權(quán)，夯實(shí)和完善全球資源配置的制度支撐力。上?？稍谥С仲Y本市場重大改革創(chuàng)新方面先行先試，探索在新片區(qū)實(shí)行人民幣自由兌換和資本項(xiàng)目可兌換等方面先行先試；在要素市場建設(shè)方面，支持交易所與境外市場加強(qiáng)多種形式的合作，增強(qiáng)以原油和鐵礦石大宗商品交易平臺為對象建設(shè)全球定價(jià)功能。

第五，依托新片區(qū)制度創(chuàng)新，力爭在對接國際規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)上取得重大突破。以“投資自由、貿(mào)易自由、資金自由等”為突破口，引領(lǐng)上海資本等要素流動從“便利化”向“自由化”轉(zhuǎn)變。一是貿(mào)易便利化和自由化方面，用好洋山特殊綜合保稅區(qū)，對標(biāo)自貿(mào)港，實(shí)施更加開放的自由化便利化的規(guī)則測試，如進(jìn)出更便利、放寬準(zhǔn)入和標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)等。二是服務(wù)貿(mào)易方面，增強(qiáng)競爭優(yōu)勢，構(gòu)建在線經(jīng)濟(jì)數(shù)字貿(mào)易規(guī)則。破除跨境服務(wù)貿(mào)易障礙，包括服務(wù)貿(mào)易中的跨境支付、臨時(shí)職業(yè)許可等。三是探索實(shí)施國際化投資規(guī)則，突破一些外資負(fù)面清單，如強(qiáng)化投資者利益保護(hù)措施的透明度和可執(zhí)行性。

（作者張廣婷系上海社會科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)研究所副研究員） 

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澎湃新聞“申論”專欄延續(xù)《東方早報(bào)·上海經(jīng)濟(jì)評論》同名專欄風(fēng)格，聚焦上海命題，在細(xì)節(jié)中觀察戰(zhàn)略，在現(xiàn)實(shí)中建設(shè)理想之城。